Český hypoteční trh ovládly střednědobé fixace

Téměr 90 % všech v únoru poskytnutých hypoték bylo sjednáno úrokovou sazbou zafixovanou na 3 nebo 5 let. Od roku 2008 vzrostl jejich podíl o téměř 15 %. Proč klienti dávají přednost delším fixacím? A jaké jsou jejich výhody a nevýhody v porovnání s hypotékami s plovoucí úrokovou sazbou?

Objem poskytnutých hypoték v letošním únoru vzrostl podle statistik FINCENTRUM HYPOINDEXu meziročně o více než 54 %. Partnerské banky v uvedeném období poskytly celkem 4208 hypoték v celkové hodnotě 7,098 miliard korun. Za oba měsíce letošního roku potom banky uzavřely 7612 hypotečních úvěrů za 12,814 miliardy korun. Jak v lednu, tak v únoru největší část produkce hypoteční bank představovaly hypoték s fixací úrokové sazby na 3 nebo 5 let.

Zatímco v lednu klienti ve větší míře dali přednost tříletým fixacím (46,27 %) a podíl pětiletých byl o 4 % menší. O měsíc později to bylo přesně naopak. Hypotéku s pětiletou fixací si sjednalo ze 4208 klientů celkem 1999 lidí (47,5 %) zatímco tříletou dobu fixace si do smlouvy nechalo zabudovat "jen" 1762 klientů (41,87 %). V celkovém součtu tvořily v únoru hypotéky s tří- a pětiletou fixací bezmála 90 % ze všech poskytnutých hypoték. 
 
Graf 1: Preference klientů při výběru úrokové sazby

Zdroj: FINCENTRUM HYPOINDEX

Obliba tří- a pětiletých fixací mezi klienty neustále roste, jak ilustruje graf č. 2. Od února 2008, kdy jsme začaly monitorovat počty a objemy hypoték poskytnutých s úrokovou sazbou fixovanou na 3 roky, vzrostl jejich souhrnný podíl o bezmála 15 procentních bodů.

Graf 2: Souhrnný podíl hypoték s tří- a pětiletou fixací

 
Zdroj: FINCENTRUM HYPOINDEX

Česká republika = hypotéky s fixací

Česká republika dlouhodobě patří mezi země, kde jednoznačně dominují fixované úrokové sazby. Na rozdíl od Slovenska, Polska, Velké Británie a dalších západoevropských zemí dávají klienti tuzemských bank přednost jistotě stále stejné výše splátky úvěru a bezstarostné obsluze dluhu.

Na druhou stranu na rozdíl od takového Švýcarska si klienti tuzemských bank přece jen nechávají zadní vrátka otevřená. Zatímco ve Švýcarsku nejsou výjimkou hypotéky s úrokovou sazbou fixovanou na celou dobu splatnosti úvěru, v českých podmínkách, jak bylo uvedeno výše, dávají klienti přednost střednědobým fixacím, které jim umožňují po čase část úvěru předčasně splatit, nebo případně přejít s úvěrem ke konkurenci (refinancovat).

Klient se totiž nesnaží při volbě fixace zohlednit pouze svůj odhad budoucích úrokových sazeb, ale měl by vzít v potaz také další události, které mohou v průběhu splácení nastat a na které bude muset nějakým způsobem reagovat. Za stávající úrovně nabízených úrokových sazeb a s ohledem na jejich nejistý budoucí vývoj (obavy plynou především z vysoké míry zadlužení mnohých ekonomik) není divu, že se klienti v drtivé většině přiklánějí k pevným úrokovým sazbám a delším fixacím. Navíc banky na začátku roku vyrukovaly s celou řadou zvýhodněných nabídek a slevami na poplatcích motivovali klienty k uzavírání právě tohoto typu smluv.  

Graf 3: Dlouhodobé preference klientů při výběru ÚS
 
Zdroj: FINCENTRUM HYPOINDEX

Hypotéky s tří- a pětiletou dobou fixace v únoru banky poskytovaly s průměrnou úrokovou sazbou 4,32 %, resp. 4,21 %. A ačkoliv variabilní hypotéky jsou v současnosti ještě o bezmála procentní bod levnější, pro tento typ hypotéky se v únoru rozhodly pouze necelé 4 procenta klientů.

Z pohledu objemu poptávky hypotéky s variabilní úrokovou sazbou nyní na plné čáře prohrávají. Přesto se zatím banky nenechaly odradit a počet poskytovatelů hypoték s plovoucí úrokovou sazbou neustále roste. Naposledy s hypotékou postavenou z části na variabilní úrokové sazbě přišla GE Money Bank. A právě díky rostoucí konkurenci jediné variabilní hypotéky podle statistik FINCENTRUM HYPOINDEXu meziměsíčně zlevnily. Pokles to nebyl nijak výrazný, přesto nestálo by za to při pořizování hypotéky vydat se proti proudu, a navzdory většinovému chování, zauvažovat nad variantou s plovoucí úrokovou sazbou? Shrňme si výhody a nevýhody obou variant financování?

Tabulka 1: Sazby fixní vs. variabilní