EUR 25.305

USD 23.413

REPO sazba ČNB 5.75 %

Inflace 2.0 %

EUR 25.305

USD 23.413

Text: Petr Zámečník

30. 07. 2015

1 komentář

Fixace hypotéky: Krátká, nebo dlouhá?

 


 

Věčné dilema zní: Je lepší kratší, nebo delší fixace úrokové sazby? I když odhlédneme od aktuálních nabídek hypotečních bank, odpověď není zdaleka jednoznačná. Každá z variant má svá rizika i výhody. Zatímco u kratší fixace hypotéky hrozí růst úrokových sazeb a s nimi spojené navýšení měsíční splátky, u delších sazeb je největším rizikem případná potřeba nemovitost prodat, zpeněžit a hypotéku splatit. U mimořádné splátky hypotéky přitom klient zaplatí až o čtvrtinu navíc.

Jedním ze základních rozhodujících kritérií při volbě fixace zůstává výše úrokové sazby. Banky svou cenovou politikou klienty vedou k čerpání hypoték buď spíše s kratší dobou fixace, nebo si je naopak snaží podržet co nejdéle. V posledním roce a půl extrémně nízkých úrokových sazeb se banky pokoušejí klienty lákat spíše na dlouhé sazby, a tak přicházejí i s nabídkami stejné úrokové sazby jako pro 3 a 5leté fixace i na dobu 7 let. To se projevilo i ve statistikách ČNB.

Česká národní banka (ČNB) sleduje důkladněji hypoteční úvěry od počátku roku 2013 na čtvrtletní bázi. Od Fincentrum Hypoindexu se odlišuje metodikou poměrně významně – v prvé řadě sleduje veškeré hypoteční úvěry, nikoli pouze hypotéky na bydlení. Do stejné kolonky se tak dostávají i neúčelové americké hypotéky a hypotéky jiných subjektů než domácností. I proto jsou úrokové sazby vykazované ČNB vyšší, než kolik vychází z dat Fincentrum Hypoindexu sledujícího pouze hypoteční úvěry na bydlení domácností.

Odlišná metodika se projevuje i v dalších oblastech. Například v podílu jednotlivých fixací úrokových sazeb. Zatímco podíl variabilních fixací u nových hypoték dle Fincentrum Hypoindexu dosahoval řádově 5 – 7 % a u jednoletých i vlivem cenové politiky bank klesal pod 5 %[1], podle statistiky ČNB dosahoval v 1. čtvrtletí 2015 souhrnně na 38,34 % a o čtvrtletí dříve dokonce na 52,37 %. Příčinou budou pravděpodobně hypotéky developerů na výstavbu, které jsou ve statistikách také zahrnuty.

Tabulka 1: Podíl nových hypoték dle fixace úrokových sazeb

Floating a do 1 roku včetně

Nad 1 rok a do 5 let včetně

Nad 5 let a do 10 let včetně

Nad 10 let

1. čtvrtletí 2015

38,34%

49,02%

10,21%

2,43%

4. čtvrtletí 2014

52,37%

37,59%

8,26%

1,77%

3. čtvrtletí 2014

34,27%

54,95%

9,06%

1,72%

2. čtvrtletí 2014

28,04%

61,34%

8,56%

2,06%

1. čtvrtletí 2014

34,72%

57,10%

6,04%

2,15%

4. čtvrtletí 2013

37,86%

54,88%

4,15%

3,11%

3. čtvrtletí 2013

33,55%

57,31%

5,30%

3,84%

2. čtvrtletí 2013

29,91%

58,96%

3,79%

7,34%

1. čtvrtletí 2013

35,39%

54,21%

4,49%

5,90%

Zdroj: Databáze ARAD, ČNB, vlastní výpočty

ČNB bohužel slučuje veškeré fixace mezi 1letou a 5letou včetně do jediné kategorie. Není tak možné zjistit, zda lidé preferují spíše 3leté, nebo 5leté fixace. Mezi těmito byl přitom sváděn poměrně zajímavý boj zejména v obdobích, kdy banky hrály šachy s úrokovými sazbami jednotlivých fixací. Souhrnně ale jejich podíl spíše klesá, a to pravděpodobně s ohledem na akční nabídky 7letých fixací za cenu 5leté.

Zájem o extrémně dlouhé fixace úrokových sazeb hypoték nad 10 let postupně klesá. Snižuje se i jejich podíl v nesplacených úvěrech v portfoliích bank a naopak přibývají, byť pozvolným tempem, hypotéky s fixací sazeb mezi 1 a 5 lety včetně.

Tabulka 2: Podíl nesplacených hypoték dle fixace úrokových sazeb

Floating a do 1 roku včetně

Nad 1 rok a do 5 let včetně

Nad 5 let a do 10 let včetně

Nad 10 let

1. čtvrtletí 2015

25,69%

52,00%

10,59%

11,71%

4. čtvrtletí 2014

26,23%

51,38%

10,48%

11,90%

3. čtvrtletí 2014

25,97%

51,20%

10,26%

12,56%

2. čtvrtletí 2014

26,55%

50,29%

10,30%

12,86%

1. čtvrtletí 2014

26,63%

49,64%

10,45%

13,28%

4. čtvrtletí 2013

25,35%

50,61%

10,81%

13,22%

3. čtvrtletí 2013

25,24%

50,02%

11,18%

13,55%

2. čtvrtletí 2013

25,30%

48,91%

11,50%

14,28%

1. čtvrtletí 2013

25,82%

47,94%

11,84%

14,40%

Zdroj: Databáze ARAD, ČNB, vlastní výpočty

Hypotéky s nejkratší dobou fixace se drží na stabilní úrovni, a to navzdory vysokému zájmu o nové hypotéky s variabilní a jednoletou sazbou. Důvodem bude pravděpodobně vyšší flexibilita jejich majitelů, kteří jsou ochotni se pravidelně stěhovat mezi bankami za lepšími úrokovými sazbami.


[1] Od května 2012 Fincentrum Hypoindex podíl jednotlivých fixací nesleduje.

Loading

Vstoupit do diskuze 1 komentář

Vývoj Swiss Life Hypoindexu

%5.62 Aktuální výše Swiss Life Hypoindexu

6.34%

6.37%

6.27%

6.3%

6.32%

6.3%

6.24%

6.19%

6.1%

6.05%

6.01%

6.02%

5.96%

5.6%

5.62%
Historie vývoje


Související články

Obrat cyklu, příliv a odliv na realitních trzích

Co se týká cen nemovitostí, čeká se růst. Aktuální prognóza ČNB naznačuje od prvního čtvrtletí tohoto roku návrat meziročního tempa růstu cen rezidenčních nemovitostí do mírně kladných hodnot. Trh s hypotečními úvěry zažil v roce 2023 útlum, objem nových hypotečních úvěrů se snížil o čtvrtinu. Trend se změnil a ČNB očekává v roce 2024 oživení […]

Text: Radovan Novotný

Foto: Shutterstock

22. 03. 2024

Hypoteční trh se postupně zotavuje

Banky a stavební spořitelny poskytly domácnostem v únoru hypotéky v objemu téměř 16 miliard Kč. Objem poskytnutých hypoték tak meziměsíčně vzrostl o 21 %. Potvrzuje se pokračující zotavování hypotečního trhu po jeho zamrznutí v druhé polovině roku 2022. Vyplývá to z aktuálních dat ČBA Hypomonitoru.

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

20. 03. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář: Adrian Zrušit odpověď na komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

 
 
 

 
  • Martin Ženata

    31 července, 2015

    V podmínkách všech bank poskytujících v ČR úvěry na bydlení je možnost jednostranně měnit úrokovou sazbu bankou a to i v období fixace.

    Odpovědět