Hypotéky 2012: Sazba v průměru 3,51 %

Kolotoč

Petr Zámečník

Úrokové sazby nově poskytnutých hypoték v loňském roce dosáhly v průměru 3,51 %. Na tuto úroveň je stlačily ale až hypoteční úvěry poslední třetiny roku. Celkově loňský rok patřil k nejúspěšnějším pro hypoteční trh. Jak dopadl ve srovnání s rokem 2007? A jaký bude rok 2013?

Úrokové sazby hypoték loňský rok začaly růstem. Během prvních čtyř měsíců vyrostly z 3,59 % na 3,70 % a prosincové dno 3,56 % se zdálo být opět nedosažitelné. Květnový obrat se zdál být pouhou mírnou korekcí před dalším růstem. Ale nebyl. Odstartoval setrvalý pokles, který zastihl konec roku s průměrnými úrokovými sazbami 3,17 %.

Průměrné úrokové sazby hypoték za uplynulý rok zakotvily na 3,51 %. Většinu měsíců se ale sazby držely nad touto úrovní, k níž byly stlačeny až závěrečným sprintem, v němž se i velké banky začaly přetahovat o klienty – nové i refinancující. Pokles sazeb se změnil ve volný pád, když mezi srpnem a prosincem každý měsíc propadly v průměru téměř o 0,1 procentního bodu.

Tabulka 1: Průměrné úrokové sazby hypoték v roce 2012

Měsíc

Průměrná úroková sazba

leden

3,59%

únor

3,61%

březen

3,67%

duben

3,70%

květen

3,68%

červen

3,61%

červenec

3,59%

srpen

3,55%

září

3,46%

říjen

3,36%

listopad

3,25%

prosinec

3,17%

Průměr

3,51%

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Za loňským poklesem úrokových sazeb hypoték nestojí pouze konkurenční boj, ale také snižování úrokových sazeb České národní banky, která dala bankovnímu boji o klienty správný impuls. V průběhu loňského roku ČNB snížila své sazby téměř na nulu.

  • 2T repo sazba klesla z 0,75 % na 0,05 %
  • Diskontní sazba z 0,25 % na 0,05 %
  • Lombardní sazba z 1,75 % na 0,25 %

Nízké sazby se podepsaly i na počtech a objemech poskytnutých hypoték, které rok 2012 zapsaly jako druhý nejúspěšnější v historii českého hypotečního trhu hned po rekordním roce 2007. Ostatně i rekordní rok 2007 úspěchu loňského přidal – zejména díky refinancování hypoték s pětiletou fixací úrokové sazby, které tvořily největší podíl nových úvěrů rekordního roku.

Tabulka 2: Počty a objemy nově poskytnutých hypoték v roce 2012

Měsíc

Počet nových hypoték (ks)

Objem nových hypoték (mil. Kč)

leden

5443

9200

únor

5420

8888

březen

6111

10320

duben

5435

9067

květen

6309

10697

červen

7062

11629

červenec

5636

9143

srpen

6164

10282

září

5302

8698

říjen

6162

10202

listopad

7151

12006

prosinec

7637

13079

Průměr

6153

10268

Celkem

73832

123211

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Co stojí za úspěchem hypotečního trhu v roce 2012

Základy úspěchu hypotečního trhu v loňském roce stojí na třech pilířích – úspěšném roce 2007, nízkých úrokových sazbách a odložené poptávce po nemovitostech od roku 2008.

Rekordní rok 2007 přispěl k loňskému úspěchu především hypotékami s pětiletou fixací úrokových sazeb. Zejména menší banky se dobře připravily na refinancování a velkým bankám ukously z koláče jejich klientů, kterým končila fixace úrokové sazby v loňském roce.

Nízké úrokové sazby byly podpořeny několika impulsy. Prvním byla Česká národní banka s poklesem sazeb prakticky na nulu. Nejednalo se ale o jediný motiv k poklesu hypotečních sazeb. Klesaly také sazby na mezibankovním trhu, kdy referenční sazba 1M PRIBOR poklesla z 0,94 % na 0,33 %. A v neposlední řadě se o snížení sazeb postarala konkurence, kdy se banky předháněly, kdo nabídne nižší sazby v akci, na refinancování nebo jen tak.

Po pádu banky Lehman Brothers nastal chaos na finančních trzích. Nikdo nechtěl nikomu půjčovat, zastavily se investice i nákupy nemovitostí. Prodával nebo kupoval jen ten, kdo nemohl jinak – a banky v rámci realizace zástav nesplácených hypoték. Lidé přicházeli o práci v rámci úsporných opatření, firmy škrtaly prémie a snižovaly platy. Kdo nemusel, hypotéku nečerpal.

Odložené nákupy nemovitostí ale nevydrží věčně. Ceny realit postupně klesly a jejich pořízení se stalo zajímavé navzdory nemovitosti. V loňském roce realitní makléři zaznamenali opětovný nárůst poptávky. Ten šel ruku v ruce se zvýšením zájmu o hypotéky.

Srovnání s rokem 2007

Předkrizový rok 2007 byl pro hypotéky rekordní. Loňský ho přesto v mnohém překonal. Kupříkladu v úrokové sazbě. Ta byla v rekordním roce o 1,18 procentního bodu vyšší.

Tabulka 3: Porovnání roku 2007 a 2012

Rok

2007

2012

Průměrná úroková sazba

4,69%

3,51%

Počet nově poskytnutých hypoték (ks)

84753

73832

Objem nově poskytnutých hypoték (mil. Kč)

145482

123211

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Výhled na rok 2013

Úspěch loňského roku se pravděpodobně opakovat nebude. Sice úrokové sazby pravděpodobně zůstanou na nízkých úrovních, bude chybět impuls refinancování starších hypoték. Objemy i počty nově poskytnutých budou záviset především na rozhýbání realitního trhu.

Prostor pro další pokles úrokových sazeb je již téměř vyčerpán. To je ale již poměrně dlouho a české banky přesto překvapují jejich dalším snižováním, které nekončí ani v únoru. V každém případě bude chybět impuls ČNB, která by musela přistoupit k záporným sazbám, což není příliš pravděpodobné (záporné sazby z uložených peněz má nyní kupříkladu Švýcarsko, tudíž nemožné to není). A ani mezibankovní trh již nemá mnoho prostoru, kam klesat…

Růst sazeb ovšem podle všeho také příliš nehrozí. Banky mají dostatek likvidity, ČNB hledá stimuly pro oživení ekonomiky a nebojí se inflace, a tak své sazby v dohledné době nejspíš nezvýší.

Anketa: Kdy vzrostou úrokové sazby hypoték?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

Předchozí článek: «
Následující článek: »

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *