Kolik hypoték může změnit banku v příštím roce

01.11.2011
Kolik hypoték může změnit banku v příštím roce

Petr Zámečník

Hypoteční trh zažívá opětovný rozkvět. A nad čísly hlásajícími bouřlivý růst hypotečního trhu se vznáší nepříjemná otázka: Není růst způsoben jen refinancováním hypoték s končící fixací úrokové sazby z „bohatých let“? Hypoteční trh v následujícím roce ovlivní i přes 50 tisíc končících fixací v objemu přes 85 mld. Kč.

 

Letošní rok zažil překvapivé oživení hypotečního trhu. Za hlavní důvod se udává konec recese po finanční krizi a s ní opětovný zájem o pořizování vlastního bydlení domácnostmi, které se přestávají bát o zaměstnání a vidí jistotu budoucích příjmů. „Zlí jazykové“ ale vidí příčinu i jinde: Refinancování hypoték s končící fixací úrokových sazeb.

Počty a objemy hypoték z refinancování většina bank tají. A tak zbývají jen odhady a dohady. Např. deník E15 v květnu uvedl: "Banky však nesdělují, kolik z objemu nových hypoték připadá právě na refinancování. Odhaduje se, že je to až polovina nové produkce."  Jan Sadil v rozhovoru pro Hypoindex.cz odhaduje podíl refinancovaných hypoték nové produkci výrazně nižší. U Hypoteční banky se podle jeho slov jedná o „jednotky přecházející do desítky procent“. Oproti tomu kupříkladu Wüstenrot hypoteční banka na jaře oznámila podíl refinancování rovných 47 % produkce.

Podíl refinancování na nové produkci lze jen obtížně odhadnout. Co lze ale z dat Fincentrum Hypoindexu spočítat poměrně přesně, je počet a objem hypoték, kterým bude končit fixace úrokové sazby. Samozřejmě i v tomto případě se jedná o odhad. Některé sjednané hypotéky zahrnuté v údajích nebyly vyčerpány, jiné mohly být splaceny předčasně… a jsou banky, které se dosud odmítají do sledování Fincentrum Hypoindexu zapojit (mBank a LBBW Bank) – jejich podíl na trhu ale bude patrně zanedbatelný.

Kolik hypoték může změnit banku

V rámci Fincentrum Hypoindexu sledujeme odděleně jen jednoleté, tříleté a pětileté fixace úrokových sazeb (a nově též variabilní sazby, které jsou ale z pohledu refinancování v současné době nevýznamné – jejich vliv na refinancování vzroste až s růstem úrokových sazeb na mezibankovním trhu). Nevíme tedy přesný počet hypoték „zralých“ k refixaci úrokové sazby, nicméně v součtu tyto sledované fixace tvoří přibližně 90 % všech poskytnutých hypoték.

Tabulka 1: Kolik hypoték může změnit banku

 

Počet (v ks)

Měsíc

Jednoletá

Tříletá

Pětiletá

Celkem

listopad

214

893

2372

3479

prosinec

239

1071

2343

3653

leden

146

785

1804

2735

únor

179

980

1554

2713

březen

242

1148

2042

3432

duben

279

976

2146

3401

květen

373

1038

2864

4275

červen

282

1381

3531

5194

červenec

200

1073

1747

3020

srpen

234

918

2435

3587

září

214

893

2436

3543

říjen

 

947

3250

4197

listopad

 

1079

3892

4971

prosinec

 

1241

3668

4909

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

V tomto měsíci (listopad 2011) bude končit fixace 214 hypoték uzavřených v listopadu 2010, 893 hypoték uzavřených v listopadu 2008 a 2 372 hypoték uzavřených v listopadu 2006. Celkem tak budou klienti s bankami jen v těchto fixacích vyjednávat o úrokové sazbě 3 479 hypoték. A pokud banky nenabídnou odpovídající úrokovou sazbu, mohou se klienti poohlédnout po „náhradním řešení“ u konkurence.

V současné době ještě nejsou známa data poskytnutých hypoték za říjen 2011, tudíž jejich počet není v tabulce zahrnut. Stejně tak banky zatím neposkytly žádnou hypotéku v listopadu a v prosinci, což se jistě s příchodem těchto měsíců změní, a tak přibude i refixací úrokových sazeb v posledním čtvrtletí příštího roku.

Tabulka 2: Kolik peněz v hypotékách může změnit banku

 

Objem (v mil. Kč)

Měsíc

Jednoletá

Tříletá

Pětiletá

Celkem

listopad

352

1746

3418

5516

prosinec

394

2092

3384

5870

leden

298

1448

2621

4367

únor

347

1807

2273

4427

březen

459

2139

2828

5426

duben

541

1831

3016

5388

květen

701

1930

4203

6834

červen

506

2584

5430

8520

červenec

381

1865

2670

4916

srpen

401

1505

3753

5659

září

407

1589

3904

5900

říjen

 

1755

5083

6838

listopad

 

1973

6268

8241

prosinec

 

2202

6150

8352

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

S objemem hypoték, které je možné refinancovat, je to ještě složitější. V rámci anuitní splátky hypotéky dochází i ke splátce jistiny hypotéky. A ta se tedy s časem snižuje. Přitom se snižuje rychleji u hypoték s kratší splatností než u hypoték s delší splatností. „Zůstatková“ jistina, o kterou budou banky soupeřit, je tak nižší než uvedená v Tabulce 2.

Je to složitější…

Čísla hypoték, které mohou změnit banku, jsou skutečně jen odhadem. Některé okolnosti ovlivňující počet i objem hypoték k refixaci úrokových sazeb jsou v textu uvedeny. Ale zdaleka nejsou všechny. Do hry vstupují též hypotéky sjednané před více lety, které nebyly v předešlé „obrátce“ fixace úrokové sazby refinancovány, ale klienti zůstali u své původní banky. I tyto úvěry mohou nyní „dozrát“ ke konci fixace a jejich stávající banka o ně může soupeřit s ostatními bankami na trhu. Samozřejmě u těchto hypoték je již splacen větší díl jistiny.

Anketa: Jaký podíl refinancování na nových hypotékách odhadujete?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

Předchozí článek: «
Následující článek: »

1 komentář k článku “Kolik hypoték může změnit banku v příštím roce”

  1. Miloš napsal:

    užitečná analýza
    Tato analýza je pro spoustu lidí s blížícím se koncem fixace velice užitečná. Díky za ni.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *