Fincentrum a.s.
Investujeme.cz Investujeme.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

logo fincentrum-mensi-nove ceska-bankovni-asociace logo-fctr-real-hypoindex

 


ČNB: Úrokové sazby ještě klesnou

ČNB: Úrokové sazby ještě klesnou

Úrokové sazby hypoték klesají, jako by nevěděly, kdy přestat. A podle nejnovější prognózy České národní banky klesat hned tak přestat ještě nemusí.

Úrokové sazby hypotečních úvěrů dle Fincentrum Hypoindexu se již dva měsíce drží pod hranicí 3 %. Na tuto úroveň se dostaly po tobogánu    z úrovní přes 5,5 % za necelé 4 roky. Současný český historický rekord na úrovni 2,95 % ale ještě nemusí být konečný. Nasvědčuje tomu aktuální ekonomická prognóza České národní banky.

Prognóza ČNB týkající se úrokových sazeb se soustředí na průměrné mezibankovní sazby 3M PRIBOR. Pro vývoj sazeb hypotečních úvěrů jsou podstatné sice především 1M PRIBOR, od nichž se odvíjí variabilní sazby, a dlouhodobé úrokové sazby, které určují cenu zdrojů pro delší fixace. Přesto i z odhadovaného vývoje 3M PRIBORu lze usuzovat na budoucí výdoj ostatních úrokových sazeb.

Tabulka 1: Prognóza úrokových sazeb (3M PRIBOR)

Ukazatel

   Rok    

Ve výši

Úrokové sazby 3M PRIBOR

2013

0,3%

2014

0,2%

2015

0,8%

Zdroj: ČNB

Aktuální prognóza ČNB předpokládá průměrné sazby 3M PRIBOR pro letošní rok ve výši 0,3 %, pro příští rok by měly poklesnout o další 0,1 procentního bodu. Jedná se ale pouze o pravděpodobný vývoj a realita může být jiná, jak názorně ukazuje Graf 1.

Graf 1: Vývoj úrokových sazeb 3M PRIBOR – pravděpodobné scénáře

prognóza HDP - srpen 2013 - graf 3

Zdroj: ČNB

Sazby 3M PRIBOR jsou zpravidla vyšší než 1M PRIBOR. Aktuálně (k 12. 8. 2013) se tříměsíční sazby pohybují na úrovni 0,46 %, zatímco měsíční dosahují 0,30 %.

Tabulka 2: Měsíční průměry 1M PRIBOR a 3M PRIBOR (rok 2013)

Měsíc

1M PRIBOR

3M PRIBOR

Leden

0,33%

0,50%

Únor

0,33%

0,50%

Březen

0,31%

0,49%

Duben

0,31%

0,47%

Květen

0,31%

0,46%

Červen

0,31%

0,46%

Červenec

0,30%

0,46%

Zdroj: ČNB

Má-li se letošní roční průměr 3M PRIBORu dostat na očekávaných 0,3 %, bude se muset posunout výrazně pod tuto hranici. S ním se pravděpodobně sníží i 1M PRIBOR a další úrokové sazby. A to by mohlo vést k dalšímu zlevnění hypotečních úvěrů.

„Průměrná výše 0,3 % pro letošní rok u 3M PRIBORu odráží skutečnost, že s prognózou České národní banky je konzistentní pokles krátkodobých tržních úrokových sazeb (3M PRIBOR) na nulovou úroveň ve zbytku letošního roku. Tento pokles je však pouze hypotetický, neboť úrokové sazby ČNB již dosáhly technicky nulové úrovně a centrální banka neuvažuje o jejich dalším snížení do záporných hodnot, přičemž přetrvává spread mezi sazbou 3M PRIBOR a 2T repo ve výši zhruba 0,4 %. V prognóze obsažená trajektorie 3M PRIBORu tak ve skutečnosti implikuje potřebu dalšího uvolnění měnové politiky jinými nástroji. Od podzimu loňského roku ČNB komunikuje, že takovýmto nástrojem by byly devizové intervence na oslabení kurzu koruny. Bankovní rada ČNB přitom vyhodnotila situaci při projednání nové prognózy tak, že se pravděpodobnost zahájení devizových intervencí za účelem dalšího uvolnění měnové politiky zvyšuje,“ uvedl k našemu dotazu ředitel sekce měnové a statistiky ČNB Tomáš Holub.

Druhý moment pro pokles úrokových sazeb popisuje ČNB ve své Zprávě o inflaci. Banky začaly mít ochotu snížit si své marže, k čemuž je dovedl konkurenční boj a snadné refinancování hypotečních úvěrů. „Úvěrové standardy banky výrazněji neměnily a průměrné marže snížily,“ píše se ve Zprávě o inflaci.

Marže bank se např. u variabilních sazeb se stále pohybují nad 2 % a sílící konkurence je může ještě o několik desetin procentního bodu snížit.

Konkurenční boj v letošním prvním pololetí přiostřil a výsledkem byly nejrůznější nabídky bank na sjednání refinancování s poměrně dlouhým časovým odstupem. Toho využili klienti, kteří si zajistili refinancování za nízkých úrokových sazeb – klienti, kteří by se na hypoteční trh pro novou hypotéku obrátili až na podzim či v zimě.

Výsledkem „předčasného“ refinancování byl nejen vysoký objem obchodů v prvním pololetí, ale také pravděpodobně do značné míry vyčerpaný potenciál podzimního hypotečního trhu. Pokud se s nízkým zájmem banky nebudou chtít smířit, budou muset klienty přilákat – a to jak zbývající refinancující, tak nové.

Anketa

Klesnou v červenci 2013 úrokové sazby hypoték?

Ano. (35)
 
Ne. (14)
 
Nechám se překvapit. (6)
 Celkem hlasovalo 55 čtenářů

ČNB: Úrokové sazby ještě klesnou >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

Česká národní banka

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Hypotéky

Jana Zámečníková | 29.06.2016 00:00 Žít na dluh a nesplácet je normální?

Nějakou formu půjčky má v současné době 35 procent Čechů. Nejčastěji si lidé půjčují na koupi bytu či domu, na domácí spotřebiče či na rekonstrukci. Život na dluh se stává běžnou záležitostí stejně jako rostoucí počet lidí, kteří nejsou schopni své půjčky řádně splácet. Finanční instituce si proto musejí dávat velmi dobrý pozor, komu půjčku poskytují. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0
Reklama
hypostroj

Monika Hrušová | 22.06.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex květen 2016: Zájem o hypotéky je obrovský. Rekordní objemy přes 20 mld. Kč

Rekordně nízké úrokové sazby u hypoték už nikoho nepřekvapí. I když v květnu průměrné úrokové sazby znovu klesly, a to na 1,89 procenta. Novinkou jsou ale rekordně vysoké objemy. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 22.06.2016 08:57

Monika Hrušová | 21.06.2016 00:00 V sedmi letech bez jízdenky, v dospělosti v exekuci

Scénář je jednoduchý. Dítě jede autobusem, necvakne si jízdenku a přijde revizor. Doma se však malý nezbeda o pokutě nezmíní, nebo zmíní a rodiče ji nezaplatí, každopádně na problémy je zaděláno raz dva. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 20.06.2016 00:00 Češi financují bydlení nebezpečně na krev

Splátka hypotéky a další výdaje související s bydlením tvoří u 47 % lidí více než polovinu všech příjmů domácností. Pro desetinu jde dokonce o více než tři čtvrtiny všech příjmů. Neuváženě vysoká investice do nemovitosti je pak může přivést do nebezpečné finanční situace. Vyplývá to z průzkumu agentury Ipsos zpracovaného pro finančně-poradenskou společnost Fincentrum.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 20.06.2016 21:32

Petr Zámečník | 15.06.2016 00:00 ČNB se nelíbí 100% hypotéky. Zakázat je ale nemůže

Česká národní banka (ČNB) brojí proti 100% hypotékám. Banky ji ale beztak neposlouchají a úvěry na více než 100 % LTV dál poskytují. ČNB proto zpřísnila své doporučení a „povolí“ jen 90% hypotéky. Omezí tím hypoteční trh? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další články »

Krátké zprávy z Hypotéky

24.06.2016 15:11 Refinancování úvěru se někde může prodražit

Nabídky jednotlivých bank na refinancování úvěrů se mohou lišit i o desítky tisíc korun. Při refinancování úvěru ve výši 70 tisíc korun se splatností na 72 měsíců můžete ušetřit téměř šest tisíc korun, nebo si připlatit až téměř 22 tisíc korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.06.2016 13:59 Finanční rezervu si tvoří stále více Čechů

Čechů, kteří si vytvářejí finanční rezervu, přibývá. Od roku 2010 vzrostl počet domácností, které by dokázaly ihned koupit novou pračku o devět procentních bodů na 72 procent. Výpadek měsíčního příjmu však stále nedokáže pokrýt bez půjčky více než čtvrtina lidí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

14.06.2016 14:16 ČNB zakáže stoprocentní hypotéky, obává se cenové bubliny

Česká národní banka (ČNB) doporučí bankám od letošního října neposkytovat hypotéky na 100 procent hodnoty zajištěné nemovitosti, limit stanoví na 95 procent. Od dubna 2017 pak ČNB sníží limit dokonce na 90 procent hodnoty nemovitosti. (Aktualizováno 4.6.2016 16:05) Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 14.06.2016 16:07

08.06.2016 14:40 Moneta Money Bank nabízí nižší úrok u Úsporné hypotéky

Moneta Money Bank nabízí u Úsporné hypotéky úrokovou sazbu již od 1,48 %. Úroky Úsporné hypotéky se počítají pouze z rozdílu mezi výší zůstatku úvěru a zůstatku na běžném účtu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.06.2016 13:43 Daň z nemovitosti bude platit kupující

Novela zákona podle které daň z nemovitosti platil většinou prodávající se nyní změní. Sněmovnou prošel návrh, kdy tato platba připadne na vrub kupujícího. Zákon nyní musí schválit Senát a podepsat prezident. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další krátké zprávy »

Anketa

Ubytovali byste u sebe doma uprchlíky?

Ano. (1033)
 
Ne. (1429)
 
Nevím. (36)
 Celkem hlasovalo 2498 čtenářů

Nejčtenější články z Hypotéky za posledních 14 dní

Monika Hrušová | 21.06.2016 00:00 V sedmi letech bez jízdenky, v dospělosti v exekuci

Scénář je jednoduchý. Dítě jede autobusem, necvakne si jízdenku a přijde revizor. Doma se však malý nezbeda o pokutě nezmíní, nebo zmíní a rodiče ji nezaplatí, každopádně na problémy je zaděláno raz dva. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 13.06.2016 00:00 Bezplatnou hypotéku nenajdete všude

Banky se stále častěji přiklánějí k rušení poplatků. Službu, za kterou někde zaplatíte i desetitisíce, jinde dostanete zadarmo. Zatímco se banky pozvolna odklánějí od účtování měsíčních poplatků za správu úvěru, poplatků za sjednání hypotečního úvěru se některé banky drží zuby nehty. (Aktualizováno: 14.6.2016 16:00) Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 20.06.2016 00:00 Češi financují bydlení nebezpečně na krev

Splátka hypotéky a další výdaje související s bydlením tvoří u 47 % lidí více než polovinu všech příjmů domácností. Pro desetinu jde dokonce o více než tři čtvrtiny všech příjmů. Neuváženě vysoká investice do nemovitosti je pak může přivést do nebezpečné finanční situace. Vyplývá to z průzkumu agentury Ipsos zpracovaného pro finančně-poradenskou společnost Fincentrum.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Monika Hrušová | 22.06.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex květen 2016: Zájem o hypotéky je obrovský. Rekordní objemy přes 20 mld. Kč

Rekordně nízké úrokové sazby u hypoték už nikoho nepřekvapí. I když v květnu průměrné úrokové sazby znovu klesly, a to na 1,89 procenta. Novinkou jsou ale rekordně vysoké objemy. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 15.06.2016 00:00 ČNB se nelíbí 100% hypotéky. Zakázat je ale nemůže

Česká národní banka (ČNB) brojí proti 100% hypotékám. Banky ji ale beztak neposlouchají a úvěry na více než 100 % LTV dál poskytují. ČNB proto zpřísnila své doporučení a „povolí“ jen 90% hypotéky. Omezí tím hypoteční trh? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další články »