30. 01. 2019
Subjekty:
Gepard Finance
Na konci loňského roku se hypotéky sjednávaly s průměrnou sazbou 2,87 %, letos to bude až 3,4 %
Ačkoliv se nabídkové úrokové sazby na konci loňského roku vyšplhaly až na 3,59 %, reálně se průměrná úroková sazba přes 3 % nedostala. Zvyšování úrokových sazeb České národní banky (ČNB) za poslední rok a půl zdražilo hypotéky o 1,1 procentního bodu. Repo sazba ČNB by měla růst i letos, a tak se dá očekávat další zdražování hypoték. Sazby okolo 3 % jsou však naprosto přiměřené, neobvyklé byly spíše úroky pod 2% hranicí.
Úrokové sazby hypoték rostly v průběhu celého loňského roku. Bankami vyhlašované sazby se v roce 2018 pohybovaly v hodnotách od 2,39 % u nejlevnějších bank na začátku roku po 3,59 % u nejdražších bank na konci roku. Skutečné sazby poskytnutých hypoték se ale od čísel v sazebnících bank v praxi liší. „Konkurence na hypotečním trhu nutí banky nabízet individuální slevy. Díky tomu dlouhodobě platí, že reálné sazby hypoték se často pohybují pod nejnižšími nabídkovými sazbami,“ upozorňuje David Eim, místopředseda představenstva společnosti Gepard Finance. „Například v prosinci loňského roku byla v sazebnících bank nejlevnější hypotéka za 3,09 procenta. Podle našich údajů však byla průměrná sazba u hypoték sjednaných v prosinci o více než dvě desetiny procentního bodu nižší, konkrétně 2,87 procenta,“ dodává David Eim.
Zvyšování sazeb ČNB je stále aktuální a dá se očekávat, že by v roce 2019 mohlo dojít k dalším dvěma zvýšením dvoutýdenní repo sazby. Stejně jako v posledním roce a půl to zřejmě bude opět zvýšení vždy o 0,25 procentního bodu. Z toho by se dalo odvodit, že by základna pro stanovení nějaké orientační hladiny úrokových sazeb hypotečních úvěrů mohla v roce 2019 vzrůst o 0,5 procentního bodu.
Na začátku roku 2017, tedy v době, kdy byla repo sazba na úrovni 0,05 %, byly průměrné úrokové sazby kolem 1,75 % p. a. Od té doby repo sazba vyrostla na současných 1,75 %, zatímco průměrné úrokové sazby se v prosinci dostaly na úroveň 2,87 % p. a. „Jak ukazují historická data, růst repo sazby neznamená růst průměrných úrokových sazeb jedna ku jedné. Zatímco repo sazba se zvýšila o 1,7 procentního bodu, v průměrných úrokových sazbách se to reálně projevilo růstem o asi 1,1 procentního bodu,“ upozorňuje David Eim. „Pokud tedy nedojde k nějakým nečekaným vlivům, na konci roku 2019 lze očekávat průměrné úrokové sazby u sjednaných hypoték okolo 3,2 až 3,4 procenta,“ předpovídá David Eim.
Ve srovnání s úrokovými sazbami začínajícími ještě nedávno jedničkou to samozřejmě nevypadá příliš optimisticky. Je však třeba si uvědomit, že úrokové sazby hypotečních úvěrů na úrovních pod 2 % jsou spíše příjemnou výjimkou než něčím, s čím by se dalo kalkulovat. „Úrokové sazby kolem 3 procent p. a. jsou úplně normální a přiměřené, a pokud nás nečeká v oblasti financování bydlení nic horšího, nemáme si vlastně nač stěžovat,“ uzavírá David Eim.
Tabulka: Úrokové sazby hypoték v roce 2018
| Období (rrrr/mm) | Minimální vyhlašovaná sazba | Maximální vyhlašovaná sazba | Skutečně realizované úrokové sazby (vážený průměr) |
| 2018/01 | 2,39 % | 2,89 % | 2,19 % |
| 2018/02 | 2,39 % | 2,89 % | 2,31 % |
| 2018/03 | 2,54 % | 2,89 % | 2,36 % |
| 2018/04 | 2,59 % | 2,89 % | 2,41 % |
| 2018/05 | 2,47 % | 2,99 % | 2,46 % |
| 2018/06 | 2,49 % | 2,99 % | 2,44 % |
| 2018/07 | 2,49 % | 2,89 % | 2,41 % |
| 2018/08 | 2,49 % | 3,09 % | 2,48 % |
| 2018/09 | 2,49 % | 3,09 % | 2,55 % |
| 2018/10 | 2,69 % | 3,29 % | 2,63 % |
| 2018/11 | 2,94 % | 3,49 % | 2,73 % |
| 2018/12 | 3,09 % | 3,59 % | 2,87 % |
Zdroj: Sazebníky hypotečních bank, Gepard Finance
