Hypotéky: V Česku zdražily více než v Evropě!

Hypotéky: V Česku zdražily více než v Evropě!

Petr Zámečník

Hypoteční trh v Evropě byl poznamenán růstem úrokových sazeb. Sazby rostly i v České republice. S koncem loňského roku sazby v Evropě klesaly… ale v Česku nikoli. Jak se vyvíjí úrokové sazby hypoték v Česku v porovnání s Evropou?

Úrokové sazby hypoték v České republice sleduje Fincentrum Hypoindex na měsíční bázi a k dispozici jsou též o něco později data ministerstva pro místní rozvoj či České národní banky. Na evropské úrovni sleduje pohyb úrokových sazeb hypoték European Mortgage Federation (Evropská hypoteční federace). Poslední dostupné údaje jsou za čtvrté čtvrtletí loňského roku. I z nich je ale již patrné, jak se vyvíjely úrokové sazby hypoték v období hypoteční a následné finanční krize.

Tabulka 1: Zkratky států a měny

Zkratka

Země

Měna

BE

Belgie

euro

DK

Dánsko

dánská koruna

DE

Německo

euro

EE

Estonsko

estonská koruna

GR

Řecko

euro

FR

Francie

euro

ES

Španělsko

euro

IE

Irsko

euro

IT

Itálie

euro

LV

Lotyšsko

lotyšský lat

LT

Litva

litevský litas

HU

Maďarsko

maďarský forint

PL

Polsko

polský zlotý

PT

Portugalsko

euro

SE

Švédsko

švédská koruna

UK

Velká Británie

britská libra

CZ

Česko

česká koruna

Evropská data úrokových sazeb hypoték zahrnují 16 států z eurozóny i mimo ni a nezahrnují Českou republiku. U některých států nejsou ale dostupná data až do konce roku 2008. Např. za Maďarsko jsou dostupné úrokové sazby hypoték pouze do konce roku 2007 – poté se začalo zmítat na pokraji krachu ekonomiky.

Tabulka 2: Průměrné úrokové sazby v Evropě (v %)

 

IV 2005

I 2006

II 2006

III 2006

IV 2006

I 2007

II 2007

III 2007

IV 2007

I 2008

II 2008

III 2008

IV 2008

BE

3,89

3,94

4,04

4,37

4,36

4,41

4,46

4,88

4,93

4,88

4,85

5,26

4,99

DK

2,95

3,26

3,46

3,63

4,18

4,18

4,41

4,50

4,53

4,56

5,36

5,03

4,64

DE

4,19

4,39

4,66

4,71

4,60

4,78

5,01

5,12

5,03

4,89

5,06

5,17

4,83

EE

3,50

3,80

4,10

4,50

4,80

5,10

5,30

5,70

5,80

5,40

5,80

n/a

n/a

GR

3,86

3,92

4,22

4,50

4,36

4,00

4,90

4,93

4,75

4,77

5,05

5,45

4,92

FR

3,50

3,60

3,70

3,90

3,90

4,00

4,10

4,40

4,60

4,70

4,70

5,00

5,20

ES

3,20

3,55

3,86

4,20

4,49

4,76

4,93

5,20

5,37

5,34

5,39

5,93

5,89

IE

3,68

3,85

3,99

4,40

4,57

4,78

4,98

4,99

5,07

5,00

5,23

5,58

4,33

IT

4,10

4,30

4,90

5,05

4,56

4,79

4,90

4,94

5,20

5,22

5,56

5,28

n/a

LV

4,10

4,10

4,40

4,84

5,28

5,53

5,81

6,05

6,29

6,12

6,61

n/a

n/a

LT

3,36

3,40

3,87

4,28

4,58

4,84

5,12

5,53

5,71

5,56

5,86

n/a

n/a

HU

5,89

5,85

5,88

5,57

5,83

5,60

5,75

6,32

6,48

n/a

n/a

n/a

n/a

PL

6,00

5,60

5,80

5,80

5,70

5,70

5,70

6,00

6,20

6,51

7,80

8,40

8,70

PT

4,10

4,30

4,60

4,70

5,00

5,10

5,30

5,50

5,70

5,10

5,42

5,69

5,92

SE

2,36

2,83

3,00

3,31

3,63

3,92

4,11

4,43

4,75

5,10

5,33

6,06

3,60

UK

4,99

5,01

5,01

5,13

5,25

5,42

5,61

5,90

6,08

5,89

5,80

6,04

5,49

CZ

3,81

4,12

4,01

4,19

4,37

4,26

4,33

4,90

5,29

5,53

5,52

5,72

5,68

Zdroj: EMF, Fincentrum Hypoindex

Průměrné sazby hypoték zahrnují veškeré úrokové fixace. Za Českou republiku jsou k dispozici též průměrné sazby za první dvě čtvrtletí tohoto roku, kdy dochází k mírnému poklesu – v první čtvrtletí na 5,62 % a ve druhém na 5,53 %.

České hypotéky: Sazby klesají pomaleji než jinde

Po pádu banky Lehman Brothers na podzim roku 2008 snížily centrální banky úrokové sazby s cílem rozhýbat šokovaný úvěrový trh. Evropské hypoteční banky na snížení sazeb zareagovaly vesměs velmi rychle snížením svých úrokových sazeb – včetně hypotečních. V České republice nikoli.

Rozdílný vývoj úrokových sazeb je patrný při porovnání průměru z úrokových sazeb hypoték v evropských státech (do průměru jsou zahrnuty pouze státy, u nichž jsou dostupné průměrné úrokové sazby do konce roku 2008, vč. České republiky) a českých průměrných sazeb.

Tabulka 3: Porovnání průměrných sazeb hypoték v Evropě a v ČR

 

IV 2005

I 2006

II 2006

III 2006

IV 2006

I 2007

II 2007

III 2007

IV 2007

I 2008

II 2008

III 2008

IV 2008

CZ

3,81

4,12

4,01

4,19

4,37

4,26

4,33

4,90

5,29

5,53

5,52

5,72

5,68

Průměr Evropy

3,88

4,03

4,20

4,40

4,53

4,61

4,82

5,06

5,19

5,19

5,46

5,78

5,35

CZ – průměr Evropy

-0,07

0,09

-0,18

-0,21

-0,17

-0,34

-0,49

-0,17

0,10

0,34

0,06

-0,06

0,33

Čtvrtletní změna CZ

 

0,31

-0,11

0,18

0,17

-0,10

0,07

0,56

0,39

0,24

-0,01

0,20

-0,04

Čtvrtletní změna Evropy

 

0,15

0,17

0,21

0,13

0,08

0,21

0,24

0,13

0,00

0,27

0,32

-0,43

Zdroj: EMF, Fincentrum Hypoindex, vlastní výpočty

Úrokové sazby hypoték v České republice začínaly ve čtvrtém čtvrtletí 2005 na nižší úrovni než evropské sazby. V té době mezi českými bankami vrcholil konkurenční boj a banky se zejména u kratších fixací podbízely klientům. Úrokové sazby hypoték v Česku byly nižší než evropský průměr navzdory skutečnosti, že sazby České národní banky byly vyšší než sazby Evropské centrální banky, které byly pro průměr rozhodující – většina zahrnutých zemí euro přijala za svou měnu.

Na vrchol se evropské i české sazby dostaly ve III. čtvrtletí 2008 – těsně před pádem Lehman Brothers. Po něm následovalo prudké snižování úrokových sazeb centrálních bank a na ně zareagovaly i evropské hypoteční banky. S výjimkou českých, které sice také sazby postupně snižovaly, nicméně zdaleka ne tak rychlým tempem.

Graf: Vývoj úrokových sazeb hypoték v Evropě


Zdroj:

EMF

Anketa: Jak velkou hypotéku čerpáte?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

Předchozí článek: «
Následující článek: »

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *