Hypoindex únor 2010: Úrokové sazby klesly na dvouleté minimum

Úrokové sazby hypoték dva měsíce po sobě znatelně klesají. Na zájmu klientů o nové hypoteční úvěry tento trend však zatím znát není. Úrokové sazby, ač se v únoru dotkly svého dvouletého minima, přilákaly na pobočky bank necelé 3 tisícovky klientů, kteří si sjednaly novou hypotéku.

Hypoteční banky zpozorovaly, že jde do tuhého, konečně začaly s výraznějším snižováním úrokových sazeb a částečným uvolňováním podmínek poskytování hypoték. Nicméně z čerstvých statistik FINCENTRUM HYPOINDEXu vyplývá, že ani zbraně tohoto kalibru nezabraly a meziroční ztráta v produkci nových úvěrů se v uplynulém měsíci ještě prohloubila. Kumulativně za první dva měsíce roku banky poskytly 5 385 úvěrů v objemu 8,88 mld. Kč. V loňském roce ve stejném období to bylo o zhruba 500 úvěrů a 1,3 miliardy korun více. Přitom začátek loňského roku byl označován div ne za katastrofální.

V uplynulém měsíci tuzemské banky podílející se na tvorbě FINCENTRUM HYPOINDEXu vykázaly 2852 uzavřených hypoték, jejichž hodnota činila 4 601 milionů korun. Průměrná výše hypotečního úvěru tak v měsíci únoru nepatrně klesla na 1 613 415 Kč. V porovnání se stejným obdobím loňského roku klesla produkce hypotečních bank o 11 % co do počtu a o 17,5 % v objemu.

Graf 1: Objem poskytnutých hypoték (2006 - 2/2010)

Zdroj: FINCENTRUM HYPOINDEX 

Úrokové sazby pod tlakem

Průměrné úrokové sazby poskytnutých hypoték dlouhé měsíce oscilovaly kolem hodnoty 5,6 % p. a. Stávající pokles, který započal již v lednu (-9 %) stlačil průměrné úrokové sazby hypoték na 5,37 %, což představuje nejnižší úroveň od prosince roku 2007. Tehdy se souhrnný FINCENTRUM HYPOINDEX zastavil na hodnotě 5,34 %.

Klesající trend nejvíce přiživují hypotéky s pětiletou fixací, které meziměsíčně "zlevnily" o 16 bazických bodů. Pozadu však nezůstávají ani další sledované fixační varianty. Průměrná úroková sazba jednoletých hypoték klesla v porovnání s lednem o 9 bazických bodů, u tříletých fixací došlo k poklesu o více než desetinu procentního bodu, viz tabulka č. 1.

Graf 2: Vývoj průměrných úrokových sazeb hypoték - únor 2010

Zdroj: FINCENTRUM HYPOINDEX

"Pokles průměrných sazeb Fincentrum Hypoindexu byl v únoru způsoben poklesem sazeb v celém spektru fixací, který byl reakcí bank na pokles sazeb na mezibankovním trhu. Pokud nedojde ke kompenzaci zvýšením rizikové marže bank, můžeme se v březnu dočkat dalšího mírného snížení," komentuje aktuální pohyb sazeb Josef Rajdl, vedoucí analytik společnosti Fincentrum.

Nabídka úrokových sazeb v případě pětiletých fixací je napříč spektrem hypotečních bank téměř identická. U jednoletých fixací však výrazné rozdíly mezi bankami přetrvávají. Zájemcům o tuto variantu se určitě vyplatí mezi bankami pečlivě vybírat. "Variační rozpětí průměrných sazeb jednotlivých bank u pětiletých se již čtvrtým měsícem drží okolo 0,6 %. Banky tak vnímají rizika na trhu relativně stejně a stabilně. V únoru jsme se dočkali poklesu variačního rozpětí průměrných sazeb u jednoletých fixací na 1,32 p.b., způsobené poklesem některých extrémních sazeb jednoletých fixací," dodal Josef Rajdl. 

Rozdíl mezi pětiletými a jednoletými fixacemi mizí

Za pozornost určitě také stojí výrazné přiblížení úrokových sazeb jednotlivých fixací. Podobná situace, i když v opačném gardu, nastala na přelomu 2007, kdy se průměrné úrokové sazby překlopily, a od té doby vycházejí hypotéky s delší fixací úrokově výhodněji. Současná situace na mezibankovním trhu a očekávání bankéřů ohledně nárůstu úrokových sazeb dávají určité indicie, že by k podobnému obratu mohlo na trhu v dohledné době dojít. 

Graf 3: Vývoj úrokových sazeb hypoték s fixací na 1 a 5 let
 
Zdroj: FINCENTRUM HYPOINDEX

Přiblížení úrokových sazeb však zatím klienty nechává chladnými. Zájem o jednoleté fixace je i nadále relativně malý. Přednost této variantě dalo v únoru pouze 257 klientů, tedy méně než každý desátý klient. Naopak stále velké oblibě se těší hypotéky s delší dobou fixace. Pro pětiletou variantu se v únoru rozhodla více než polovina klientů (52,1 %), hypotéky s tříletou fixací upřednostnilo 31,2 % klientů.

Kde lze aktuálně ušetřit?

Akce Hypoteční banky, Poštovní spořitelny a UniCredit Bank již skončily. Jedinou bankou, která v tomto měsíci nabízí poplatkově zvýhodněné schválení hypotéky, je ČSOB. Nárok na odpuštění poplatku za vyřízení úvěru mají klienti, kteří si zažádají v termínu od 1. března do 7. dubna o hypotéku do 85 % LTV a s dobou fixace na 5 a více let.

Jednou z bank, která nabízí vyřízení bez poplatku, ovšem trvale, je Raiffeisenbank. Ta navíc na přelom března a dubna chystá další zvýhodnění svých hypoték. Klienti, kteří si nechají v týdnu od 29. března do 2. dubna zpracovat orientační propočet hypotečního financování a následně podepíšou smlouvu o úvěru, získají od banky bonus ve výši 500 Kč za každých půl milionu z výše úvěru, maximálně však 5000 Kč. 

Tabulka 1: Souhrnná data za měsíc únor 2010

Doba fixace úrokové sazby	všechny fixace	1 rok	3 roky	5 let
Hypoindex	5,37%	5,52%	5,44%	5,33%
Změna oproti minulému měsíci (b. p.)	-15	-9	-11	-16
Průměrná výše hypotéky (tis. Kč)	1613	1812	1791	1454
Měsíční splátka 1mil. hypotéky na 20 let (Kč)	6806	6887	6845	6782
Měsíční splátka 1mil. hypotéky na 15 let (Kč)	8102	8179	8139	8080
Účelovost úvěrů:
Podíl úvěrů na koupi na celkovém počtu úvěrů	65%	71%	54%	61%
Podíl úvěrů na výstavbu na celkovém počtu úvěrů	18%	18%	20%	19%
Podíl ostatních úvěrů na celkovém počtu úvěrů	17%	11%	26%	20%

Metodika FINCENTRUM HYPOINDEXu: FINCENTRUM HYPOINDEX hodnotí vývoj cen hypoték v čase. Je to vážená průměrná úroková sazba, za kterou jsou poskytovány v daném kalendářním měsíci nové hypoteční úvěry pro fyzické osoby. Vahami jsou objemy poskytnutých úvěrů. Vstupní data pro výpočty poskytují tyto banky: Česká spořitelna, ČSOB, GE Money Bank, Hypoteční banka, Komerční banka, Raiffeisenbank, UniCredit Bank, Volksbank CZ a Wüstenrot hypoteční banka.

Podmínky užívání FINCENTRUM HYPOINDEXu: FINCENTRUM HYPOINDEX je možné volně šířit pouze s označením "FINCENTRUM HYPOINDEX" a uvedením zdroje "Hypoindex.cz" (v případě internetových médií s aktivním proklikem na http://www.hypoindex.cz/ ).