Fincentrum a.s.
Investujeme.cz Investujeme.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

logo fincentrum-mensi-nove ceska-bankovni-asociace logo-fctr-real-hypoindex

 


Sazby ČNB na rekordním minimu. Budou následovat hypotéky?

Autor: Daniel Kuchta | 05.11.2012 00:00 | Kategorie: Hypotéky | 4 komentáře
Tagy: ČNB úrokové sazby
Sazby ČNB na rekordním minimu. Budou následovat hypotéky?

Česká národní banka koncem minulého týdne snížila základní úrokové sazby na rekordní minima a hodlá je tam držet delší dobu. základní dvoutýdenní repo sazba je prakticky na první pohled je jasné, že ke snížení sazeb přistoupí i banky u hypotečních úvěrů. Tak jednoduché to ale zase není a výrazného snížení se dočkat nemusíme.

Nejenom úrokové sazby vyhlašované Českou národní bankou jsou dnes na rekordních minimech. Rovněž průměrná úroková sazba v rámci Fincentrum Hypoindexu je na rekordních minimech, když v září klesl poprvé pod úroveň 3,5 % p.a. Jelikož bankovní rada ČNB snížila úrokovou sazbu na rekordní minima také na předešlém zasedání v září, přičemž došlo k pádu na rekord i u Hypoindexu, dalo by se očekávat, že další snižování úrokových sazeb u hypotečních úvěrů je na spadnutí. Má to svou logiku, ale tak jednoduché to zase není. Na úrokové sazby hypoték, za něž banky půjčují peníze občanům toužícím po vlastním bydlení, má vliv několik faktorů, které mohou optimistická očekávání poněkud omezit.

V první řadě je nutné zmínit, že základní úrokové sazby ČNB nemají přímý vliv na určování úrokových sazeb hypoték ze strany komerčních bank. Nejčastěji zmiňovaná dvoutýdenní repo sazba, která po posledním snížení klesla prakticky na nulu, má sice vliv na cenu peněz na mezibankovním trhu, avšak hypotéky s ní nesouvisí. 2T repo sazba od ČNB neznamená, sazbu za půjčování peněž komerčním bankám ze strany ČNB. Jde o sazbu za peníze, které ČNB kvůli „systematickému přebytku likvidity“ stahuje z bank výměnou za určitý kolaterál, který tvoří „dohodnuté cenné papíry“. Tyto operace běžně trvají dva týdny, proto dvoutýdenní sazba a jde o maximální sazbu, kterou ČNB bankám nabízí.

Banky si od ČNB půjčují krátkodobé peníze v rámci tzv. Marginální zápůjční facility za lombardní sazbu, jak již ale bylo zmíněno, přebytek peněz na jejich účtech vede k tomu, že tuto možnost využívají minimálně.

Nízká základní sazba prakticky znamená, že banky budou možnost ukládat peníze u ČNB teoreticky využívat v menším množství, protože pro ně bude výhodnější investovat svou přebytečnou likviditu na trhu. Tím se zvýší množství peněz na mezibankovním trhu a dochází k jejich zlevňování, což umožňuje bankám snížit úroky u hypotečních úvěrů.

Ke zlevňování hypoték tak sice může dojít, ale banky nemusí být ochotny k tomuto kroku přistoupit. Také proto se říká (s trochu nadsázky), že mnohem větší vliv na konečné sazby hypoték má zvyšování základních sazeb, než jejich snižování. Banky totiž v případě zvyšování 2T repo sazby raději budou ukládat peníze u ČNB, která je pro ně zárukou větší jistoty (i za nižší úroky), než poskytované peníze na hypotékách. Zvýšení základních sazeb a zdražení peněz na mezibankovním trhu pak vede k rychlejšímu růstu úrokových sazeb u hypoték.

Na mezibankovním trhu ale v poslední době také dochází ke zlevňování, a týká se to jak sazby PRIBOR, tak i pětiletých a desetiletých úrokových swapů. Tříměsíční PRIBOR přímo ovlivňuje úrokové sazby u variabilních hypoték, pětileté a desetileté swapy pak výši úroků u delších splatností.

Variabilní sazby by tak mohly klesnout, u delších splatností ale nemusí být tento pohyb nijak výrazný a optimismus nemusí být na místě. Delší splatnosti jsou pro banky stále rizikovější a v krizových dobách mohou být banky opatrnější, protože počet i objem nesplácených hypoték roste – čehož jsme svědky právě dnes. Banky tak raději zvýší svou marže, protože v budoucnu mohou počítat s většími ztrátami z nesplacených úvěrů.

Co na druhé straně opět může hrát ve prospěch dalšího snížení sazeb je fakt, že objemy poskytnutých hypoték v posledních měsících rekordy nelámou (omezení spotřeby ze strany obyvatelstva je jedním z důvodů snížení sazeb) a banky se pomocí nízkých úroků a různých akcí mohou pokusit přilákat nové klienty ke svým přepážkám. Tyto akční nabídky však mohou mít omezenou platnost, případně budou spojeny s podmínkami, které hypotéku nemusí činit výhodnější.

Z historických dat je zřejmé, že úroky hypoték se pohybují podobně, jako základní úrokové sazby ČNB, na jejich pohyby však reagují s poměrně velkým zpožděním. Optimisté tedy mohou očekávat, že v delším horizontu mohou ještě úrokové sazby hypotečních úvěrů klesnout, zejména když je chce ČNB udržovat na minimech delší dobu. A pokud neklesnou, mohou se na současných minimech udržet poměrně dlouhou dobu. V konečném důsledku ale bude záviset na samotných bankách.

Sazby ČNB na rekordním minimu. Budou následovat hypotéky? >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 4 komentáře)

díky Jan Henzl | 25.11.2013 17:24
sazba již od 1,96% poradce001@seznam.cz | 09.11.2012 20:19
Re: Rychlost vyřízení hypotéky poradce001@seznam.cz | 09.11.2012 20:10
Rychlost vyřízení hypotéky Ladislav | 06.11.2012 00:07

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Hypotéky

Jana Zámečníková | 29.06.2016 00:00 Žít na dluh a nesplácet je normální?

Nějakou formu půjčky má v současné době 35 procent Čechů. Nejčastěji si lidé půjčují na koupi bytu či domu, na domácí spotřebiče či na rekonstrukci. Život na dluh se stává běžnou záležitostí stejně jako rostoucí počet lidí, kteří nejsou schopni své půjčky řádně splácet. Finanční instituce si proto musejí dávat velmi dobrý pozor, komu půjčku poskytují. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0
Reklama
hypostroj

Monika Hrušová | 22.06.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex květen 2016: Zájem o hypotéky je obrovský. Rekordní objemy přes 20 mld. Kč

Rekordně nízké úrokové sazby u hypoték už nikoho nepřekvapí. I když v květnu průměrné úrokové sazby znovu klesly, a to na 1,89 procenta. Novinkou jsou ale rekordně vysoké objemy. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 22.06.2016 08:57

Monika Hrušová | 21.06.2016 00:00 V sedmi letech bez jízdenky, v dospělosti v exekuci

Scénář je jednoduchý. Dítě jede autobusem, necvakne si jízdenku a přijde revizor. Doma se však malý nezbeda o pokutě nezmíní, nebo zmíní a rodiče ji nezaplatí, každopádně na problémy je zaděláno raz dva. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 20.06.2016 00:00 Češi financují bydlení nebezpečně na krev

Splátka hypotéky a další výdaje související s bydlením tvoří u 47 % lidí více než polovinu všech příjmů domácností. Pro desetinu jde dokonce o více než tři čtvrtiny všech příjmů. Neuváženě vysoká investice do nemovitosti je pak může přivést do nebezpečné finanční situace. Vyplývá to z průzkumu agentury Ipsos zpracovaného pro finančně-poradenskou společnost Fincentrum.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 20.06.2016 21:32

Petr Zámečník | 15.06.2016 00:00 ČNB se nelíbí 100% hypotéky. Zakázat je ale nemůže

Česká národní banka (ČNB) brojí proti 100% hypotékám. Banky ji ale beztak neposlouchají a úvěry na více než 100 % LTV dál poskytují. ČNB proto zpřísnila své doporučení a „povolí“ jen 90% hypotéky. Omezí tím hypoteční trh? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další články »

Krátké zprávy z Hypotéky

24.06.2016 15:11 Refinancování úvěru se někde může prodražit

Nabídky jednotlivých bank na refinancování úvěrů se mohou lišit i o desítky tisíc korun. Při refinancování úvěru ve výši 70 tisíc korun se splatností na 72 měsíců můžete ušetřit téměř šest tisíc korun, nebo si připlatit až téměř 22 tisíc korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.06.2016 13:59 Finanční rezervu si tvoří stále více Čechů

Čechů, kteří si vytvářejí finanční rezervu, přibývá. Od roku 2010 vzrostl počet domácností, které by dokázaly ihned koupit novou pračku o devět procentních bodů na 72 procent. Výpadek měsíčního příjmu však stále nedokáže pokrýt bez půjčky více než čtvrtina lidí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

14.06.2016 14:16 ČNB zakáže stoprocentní hypotéky, obává se cenové bubliny

Česká národní banka (ČNB) doporučí bankám od letošního října neposkytovat hypotéky na 100 procent hodnoty zajištěné nemovitosti, limit stanoví na 95 procent. Od dubna 2017 pak ČNB sníží limit dokonce na 90 procent hodnoty nemovitosti. (Aktualizováno 4.6.2016 16:05) Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 14.06.2016 16:07

08.06.2016 14:40 Moneta Money Bank nabízí nižší úrok u Úsporné hypotéky

Moneta Money Bank nabízí u Úsporné hypotéky úrokovou sazbu již od 1,48 %. Úroky Úsporné hypotéky se počítají pouze z rozdílu mezi výší zůstatku úvěru a zůstatku na běžném účtu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.06.2016 13:43 Daň z nemovitosti bude platit kupující

Novela zákona podle které daň z nemovitosti platil většinou prodávající se nyní změní. Sněmovnou prošel návrh, kdy tato platba připadne na vrub kupujícího. Zákon nyní musí schválit Senát a podepsat prezident. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další krátké zprávy »

Anketa

Ubytovali byste u sebe doma uprchlíky?

Ano. (1041)
 
Ne. (1431)
 
Nevím. (37)
 Celkem hlasovalo 2509 čtenářů

Nejčtenější články z Hypotéky za posledních 14 dní

Monika Hrušová | 21.06.2016 00:00 V sedmi letech bez jízdenky, v dospělosti v exekuci

Scénář je jednoduchý. Dítě jede autobusem, necvakne si jízdenku a přijde revizor. Doma se však malý nezbeda o pokutě nezmíní, nebo zmíní a rodiče ji nezaplatí, každopádně na problémy je zaděláno raz dva. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 13.06.2016 00:00 Bezplatnou hypotéku nenajdete všude

Banky se stále častěji přiklánějí k rušení poplatků. Službu, za kterou někde zaplatíte i desetitisíce, jinde dostanete zadarmo. Zatímco se banky pozvolna odklánějí od účtování měsíčních poplatků za správu úvěru, poplatků za sjednání hypotečního úvěru se některé banky drží zuby nehty. (Aktualizováno: 14.6.2016 16:00) Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 20.06.2016 00:00 Češi financují bydlení nebezpečně na krev

Splátka hypotéky a další výdaje související s bydlením tvoří u 47 % lidí více než polovinu všech příjmů domácností. Pro desetinu jde dokonce o více než tři čtvrtiny všech příjmů. Neuváženě vysoká investice do nemovitosti je pak může přivést do nebezpečné finanční situace. Vyplývá to z průzkumu agentury Ipsos zpracovaného pro finančně-poradenskou společnost Fincentrum.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Monika Hrušová | 22.06.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex květen 2016: Zájem o hypotéky je obrovský. Rekordní objemy přes 20 mld. Kč

Rekordně nízké úrokové sazby u hypoték už nikoho nepřekvapí. I když v květnu průměrné úrokové sazby znovu klesly, a to na 1,89 procenta. Novinkou jsou ale rekordně vysoké objemy. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 15.06.2016 00:00 ČNB se nelíbí 100% hypotéky. Zakázat je ale nemůže

Česká národní banka (ČNB) brojí proti 100% hypotékám. Banky ji ale beztak neposlouchají a úvěry na více než 100 % LTV dál poskytují. ČNB proto zpřísnila své doporučení a „povolí“ jen 90% hypotéky. Omezí tím hypoteční trh? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další články »