Fincentrum a.s.
Investujeme.cz Investujeme.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fincentrum-mensi-nove ceska-bankovni-asociace logo-fctr-real-hypoindex

 


Sazby ČNB na rekordním minimu. Budou následovat hypotéky?

Autor: Daniel Kuchta | 05.11.2012 00:00 | Kategorie: Hypotéky | 4 komentáře
Tagy: ČNB úrokové sazby
Sazby ČNB na rekordním minimu. Budou následovat hypotéky?

Česká národní banka koncem minulého týdne snížila základní úrokové sazby na rekordní minima a hodlá je tam držet delší dobu. základní dvoutýdenní repo sazba je prakticky na první pohled je jasné, že ke snížení sazeb přistoupí i banky u hypotečních úvěrů. Tak jednoduché to ale zase není a výrazného snížení se dočkat nemusíme.

Nejenom úrokové sazby vyhlašované Českou národní bankou jsou dnes na rekordních minimech. Rovněž průměrná úroková sazba v rámci Fincentrum Hypoindexu je na rekordních minimech, když v září klesl poprvé pod úroveň 3,5 % p.a. Jelikož bankovní rada ČNB snížila úrokovou sazbu na rekordní minima také na předešlém zasedání v září, přičemž došlo k pádu na rekord i u Hypoindexu, dalo by se očekávat, že další snižování úrokových sazeb u hypotečních úvěrů je na spadnutí. Má to svou logiku, ale tak jednoduché to zase není. Na úrokové sazby hypoték, za něž banky půjčují peníze občanům toužícím po vlastním bydlení, má vliv několik faktorů, které mohou optimistická očekávání poněkud omezit.

V první řadě je nutné zmínit, že základní úrokové sazby ČNB nemají přímý vliv na určování úrokových sazeb hypoték ze strany komerčních bank. Nejčastěji zmiňovaná dvoutýdenní repo sazba, která po posledním snížení klesla prakticky na nulu, má sice vliv na cenu peněz na mezibankovním trhu, avšak hypotéky s ní nesouvisí. 2T repo sazba od ČNB neznamená, sazbu za půjčování peněž komerčním bankám ze strany ČNB. Jde o sazbu za peníze, které ČNB kvůli „systematickému přebytku likvidity“ stahuje z bank výměnou za určitý kolaterál, který tvoří „dohodnuté cenné papíry“. Tyto operace běžně trvají dva týdny, proto dvoutýdenní sazba a jde o maximální sazbu, kterou ČNB bankám nabízí.

Banky si od ČNB půjčují krátkodobé peníze v rámci tzv. Marginální zápůjční facility za lombardní sazbu, jak již ale bylo zmíněno, přebytek peněz na jejich účtech vede k tomu, že tuto možnost využívají minimálně.

Nízká základní sazba prakticky znamená, že banky budou možnost ukládat peníze u ČNB teoreticky využívat v menším množství, protože pro ně bude výhodnější investovat svou přebytečnou likviditu na trhu. Tím se zvýší množství peněz na mezibankovním trhu a dochází k jejich zlevňování, což umožňuje bankám snížit úroky u hypotečních úvěrů.

Ke zlevňování hypoték tak sice může dojít, ale banky nemusí být ochotny k tomuto kroku přistoupit. Také proto se říká (s trochu nadsázky), že mnohem větší vliv na konečné sazby hypoték má zvyšování základních sazeb, než jejich snižování. Banky totiž v případě zvyšování 2T repo sazby raději budou ukládat peníze u ČNB, která je pro ně zárukou větší jistoty (i za nižší úroky), než poskytované peníze na hypotékách. Zvýšení základních sazeb a zdražení peněz na mezibankovním trhu pak vede k rychlejšímu růstu úrokových sazeb u hypoték.

Na mezibankovním trhu ale v poslední době také dochází ke zlevňování, a týká se to jak sazby PRIBOR, tak i pětiletých a desetiletých úrokových swapů. Tříměsíční PRIBOR přímo ovlivňuje úrokové sazby u variabilních hypoték, pětileté a desetileté swapy pak výši úroků u delších splatností.

Variabilní sazby by tak mohly klesnout, u delších splatností ale nemusí být tento pohyb nijak výrazný a optimismus nemusí být na místě. Delší splatnosti jsou pro banky stále rizikovější a v krizových dobách mohou být banky opatrnější, protože počet i objem nesplácených hypoték roste – čehož jsme svědky právě dnes. Banky tak raději zvýší svou marže, protože v budoucnu mohou počítat s většími ztrátami z nesplacených úvěrů.

Co na druhé straně opět může hrát ve prospěch dalšího snížení sazeb je fakt, že objemy poskytnutých hypoték v posledních měsících rekordy nelámou (omezení spotřeby ze strany obyvatelstva je jedním z důvodů snížení sazeb) a banky se pomocí nízkých úroků a různých akcí mohou pokusit přilákat nové klienty ke svým přepážkám. Tyto akční nabídky však mohou mít omezenou platnost, případně budou spojeny s podmínkami, které hypotéku nemusí činit výhodnější.

Z historických dat je zřejmé, že úroky hypoték se pohybují podobně, jako základní úrokové sazby ČNB, na jejich pohyby však reagují s poměrně velkým zpožděním. Optimisté tedy mohou očekávat, že v delším horizontu mohou ještě úrokové sazby hypotečních úvěrů klesnout, zejména když je chce ČNB udržovat na minimech delší dobu. A pokud neklesnou, mohou se na současných minimech udržet poměrně dlouhou dobu. V konečném důsledku ale bude záviset na samotných bankách.

Sazby ČNB na rekordním minimu. Budou následovat hypotéky? >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 4 komentáře)

díky Jan Henzl | 25.11.2013 17:24
sazba již od 1,96% poradce001@seznam.cz | 09.11.2012 20:19
Re: Rychlost vyřízení hypotéky poradce001@seznam.cz | 09.11.2012 20:10
Rychlost vyřízení hypotéky Ladislav | 06.11.2012 00:07

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Hypotéky

Jana Zámečníková | 22.09.2016 00:00 Nepodceňujte rodinný rozpočet. Nečekané výdaje vás pošlou ke dnu

Největší položkou rodinného rozpočtu tvoří kromě výdajů na potraviny výdaje na bydlení. Často napjatý rozpočet mohou ale překvapit mimořádné výdaje. Najít skulinku v rodinném rozpočtu není jednoduché, ale není to nemožné. Jakých chyb se v rodinném rozpočtu nejčastěji dopouštíme?  Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 23.09.2016 13:06
Reklama
banner-efpa-investujeme-a-hypoindex

Monika Hrušová | 21.09.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex srpen 2016: Objemy i počty se zmátořily

Po slabším červenci prázdninová čísla přišel zachránit srpen. Přitom v minulých letech tomu bylo naopak. Srpen dlouhodobě patřil mezi slabší měsíce. Zájem o hypotéky je tedy zase o něco větší a úrokové sazby nadále klesají. A opět prorážejí rekordní úroveň. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 20.09.2016 00:00 Ivana Vobejdová: Bezplatná insolvenční poradna je alternativou k „oddlužovacím společnostem“

Bezplatná insolvenční poradna byla v nedávné době otevřena v Českých Budějovicích jako pilotní projekt pomoci lidem, kterým hrozí tzv. osobní bankrot. „Bezplatná insolvenční poradna by měla jako jakýsi „rozcestník“ sloužit všem, kteří se snaží řešit své problémy s dluhy a potřebují jen dobrou radu,“ vysvětluje v rozhovoru JUDr. Ivana Vobejdová z Krajského soudu v Českých Budějovicích. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 23.09.2016 03:08

Jana Zámečníková | 12.09.2016 00:00 Nový zákon o úvěru změní zprostředkovatelský trh

Nový zákon o úvěru začne platit od 1. prosince 2016. Zákon se zaměřuje mimo jiné i na pravidla a povinnosti pro zprostředkovatele. Kdo a za jakých podmínek bude moci poskytovat spotřebitelské úvěry a potažmo i hypotéky? (Aktualizováno) Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 23.09.2016 03:10

Jana Zámečníková | 08.09.2016 00:00 Hypotéka pro studenty vstupuje na český trh

Téměř každý student musí řešit během studia bydlení. Nejsnazší variantou je kolej, na kterou ale nedosáhne každý. Proto se většina studentů uchyluje ke společnému pronájmu bytu. I když sní o vlastním bydlení, bez dostatečných příjmů na něj nedosáhnou. První banka ale přichází s nabídkou hypotéky pro studenty. Je studentská hypotéka opravdu pro studenty? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 23.09.2016 03:11

Další články »

Krátké zprávy z Hypotéky

23.09.2016 14:24 Robert Pelikán připravuje novelu insolvenčního zákona

Ministr spravedlnosti Robert Pelikán představil novelu insolvenčního zákona. Hlavním tématem je možnost oddlužení. Vyhlásit osobní bankrot by tak v budoucnu mohli i ti, kteří nemohou uhradit 30 procent svých dluhů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

19.09.2016 13:38 Podzimní „Hypodny“ se vrací do Raiffeisenbank

V Raiffeisenbank odstartovaly 19. září 2016 podzimní „Hypodny“. Na klienty čeká při podání žádosti o hypoteční úvěr do 11. listopadu zvýhodněná úroková sazba a při podpisu smlouvy s fixací alespoň na tři roky do konce listopadu bonus 4 000 korun. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 23.09.2016 03:12

14.09.2016 10:29 Doba hypoték s dlouhou fixací je u konce

V prosinci začne platit nový zákon o spotřebitelském úvěru, díky kterému banky přestanou mít motivaci dále nabízet hypoteční úvěry s dlouhou dobou fixace. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 23.09.2016 03:14

13.09.2016 11:42 Omezení stoprocentních hypoték se blíží. Lidé o ně stejně zájem nemají

Od 1. října 2016 klesne na základě doporučení České národní banky (ČNB) výše poskytovaného úvěru k zástavní hodnotě nemovitosti (LTV) ze 100 % na 95 %. Banky zvýšený zájem klientů o stoprocentní hypotéky zatím nezaznamenaly. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 23.09.2016 03:18

12.09.2016 11:35 Air Bank nyní nabízí při převodu hypotéky pětiletou fixaci

Rekordně nízké sazby hypoték lákají stále více a více klientů. Doba, kdy se může tato nízká sazba zlomit a hypotéky začnou opět růst je již nějakou dobu v očekávání. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 23.09.2016 03:19

Další krátké zprávy »

Anketa

Přijdou do České republiky záporné úrokové sazby hypoték?

Rozhodně ano. (225)
 
Spíše ano. (40)
 
Spíše ne. (40)
 
Rozhodně ne. (41)
 Celkem hlasovalo 346 čtenářů

Nejčtenější články z Hypotéky za posledních 14 dní

Zbyněk Drobiš | 20.09.2016 00:00 Ivana Vobejdová: Bezplatná insolvenční poradna je alternativou k „oddlužovacím společnostem“

Bezplatná insolvenční poradna byla v nedávné době otevřena v Českých Budějovicích jako pilotní projekt pomoci lidem, kterým hrozí tzv. osobní bankrot. „Bezplatná insolvenční poradna by měla jako jakýsi „rozcestník“ sloužit všem, kteří se snaží řešit své problémy s dluhy a potřebují jen dobrou radu,“ vysvětluje v rozhovoru JUDr. Ivana Vobejdová z Krajského soudu v Českých Budějovicích. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Jana Zámečníková | 22.09.2016 00:00 Nepodceňujte rodinný rozpočet. Nečekané výdaje vás pošlou ke dnu

Největší položkou rodinného rozpočtu tvoří kromě výdajů na potraviny výdaje na bydlení. Často napjatý rozpočet mohou ale překvapit mimořádné výdaje. Najít skulinku v rodinném rozpočtu není jednoduché, ale není to nemožné. Jakých chyb se v rodinném rozpočtu nejčastěji dopouštíme?  Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Monika Hrušová | 21.09.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex srpen 2016: Objemy i počty se zmátořily

Po slabším červenci prázdninová čísla přišel zachránit srpen. Přitom v minulých letech tomu bylo naopak. Srpen dlouhodobě patřil mezi slabší měsíce. Zájem o hypotéky je tedy zase o něco větší a úrokové sazby nadále klesají. A opět prorážejí rekordní úroveň. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 12.09.2016 00:00 Nový zákon o úvěru změní zprostředkovatelský trh

Nový zákon o úvěru začne platit od 1. prosince 2016. Zákon se zaměřuje mimo jiné i na pravidla a povinnosti pro zprostředkovatele. Kdo a za jakých podmínek bude moci poskytovat spotřebitelské úvěry a potažmo i hypotéky? (Aktualizováno) Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Další články »