Variabilní sazby hypoték se skládají z variabilní složky, kterou je nejčastěji měsíční úroková sazba na mezibankovním trhu (1M PRIBOR), a fixní přirážky, která tvoří marži banky a rizikovou přirážku. Variabilní sazba nově poskytnutých hypoték ovšem v únoru vyskočila o 0,24 procentního bodu, aniž by k tomu měla důvod v mezibankovních sazbách.
Pohyblivé úrokové sazby stály za růstem celkových průměrných úrokových sazeb, když všechny ostatní sledované fixace mírně klesaly. Nejlevnější pětileté fixace se navíc svým průměrem 3,44 % (mimochodem rekordně nejnižším) významně blíží variabilním sazbám s úroky 3,03 %.
Tabulka 1: 1M PRIBOR, variabilní sazba a marže
|
|
1M PRIBOR |
Průměrné variabilní sazby |
Marže |
|
únor 2012 |
0,96% |
3,03% |
2,07% |
|
leden 2012 |
0,95% |
2,79% |
1,84% |
|
prosinec 2011 |
0,94% |
2,96% |
2,02% |
|
listopad 2011 |
0,94% |
3,03% |
2,09% |
|
říjen 2011 |
0,96% |
2,88% |
1,92% |
|
září 2011 |
0,96% |
2,86% |
1,90% |
|
srpen 2011 |
0,98% |
2,88% |
1,90% |
|
červenec 2011 |
0,98% |
2,88% |
1,90% |
|
červen 2011 |
0,98% |
2,90% |
1,92% |
|
květen 2011 |
0,99% |
2,96% |
1,97% |
|
duben 2011 |
0,98% |
3,29% |
2,31% |
|
březen 2011 |
0,98% |
3,31% |
2,33% |
|
únor 2011 |
1,00% |
3,35% |
2,35% |
|
leden 2011 |
1,00% |
3,36% |
2,36% |
Zdroj: ČNB, Fincentrum Hypoindex, vlastní výpočet
V uplynulém roce sice klesaly mezibankovní sazby, ovšem mnohem významnější vliv na snížení variabilních sazeb hypotečních úvěrů měl pokles marží hypotečních bank. Odhadovaná marže vypočítaná prostým rozdílem mezi průměrnou variabilní sazbou dle Fincentrum Hypoindexu a průměrnou referenční sazbou 1M PRIBOR na mezibankovním trhu klesla nejvíce v letošním lednu, kdy se na dno spolu s ní podívaly i průměrné variabilní sazby.
Banky zvýšily marže u variabilních hypoték, které se tak vrátily na úroveň z konce loňského roku. Za pozornost ovšem stojí sazebníkové „minimální“ úrokové sazby variabilních hypoték. Ty se nemění již několik měsíců a mnohé banky stále inzerují sazby od 2,5 %.
Tabulka 2: Sazebníkové sazby variabilních hypoték
|
Banka |
Minimální variabilní sazby |
|
Česká spořitelna |
1M PRIBOR + 1,5 % |
|
GE Money Bank |
1,99 % + 0,95 % |
|
LBBW Bank |
2,49% |
|
mBank |
2,99% |
|
Raiffeisenbank |
1M PRIBOR + 2,8 % |
|
UniCredit Bank |
2,50% |
Zdroj: Internetové stránky bank
Česká spořitelna a Raiffeisenbank uvádí sazby rozdělené na 1M PRIBOR a přirážku banky, která je stálá a ovlivňuje ji mimo jiné rizikovost klienta. LBBW Bank, mBank a UniCredit Bank uvádí celkové minimální úrokové sazby, v nichž je již mezibankovní sazba zahrnuta. U mBank se jedná o hypotéku do 50 % zástavní hodnoty nemovitosti při sjednání pojištění. Klasická hypotéka do 80 % LTV bez pojištění u této banky stojí od 3,44 %.
GE Money Bank uvádí v sazebníku také dvě složky – fixní a variabilní. Fixní složka ale může být „fixována“ na rok (aktuálně 1,99 %), tři roky (2,19 %), pět let (2,29 %), a nebo po celou dobu trvání hypotéky (pak fixní přirážka činí 2,59 %).
Variabilní sazbu? Dnes raději ne…
Variabilní sazby představují nejnižší sazby hypoték. V současné době nízkých úrokových sazeb jsou ale poměrně rizikové. Přestože se mezibankovní sazby drží na rekordně nízkých úrovních již více než rok, znatelnější pokles již očekávat nelze. Naopak. Sazbám zbývá jediný směr – vzhůru. Fixovat si v takové situaci úrokové sazby na 5 let za minimální cenu (rozdíl mezi variabilními sazbami a pětiletou fixací činí aktuálně 0,41 procentního bodu) je naprosto rozumným krokem.
Jedině v případě, kdy očekáváte brzké splacení části či celé hypotéky, může být variabilní sazba dobrým řešením. Její splacení je mnohem pružnější než u sazeb s úrokovou fixací.
