Swiss Life Hypoindex: Prázdniny zastavily pokles hypoték, sazby se drží nad 5 %

Hypoteční sazby v červenci opět u některých bank mírně zamířily vzhůru a potvrdily trend, který jsme sledovali již v předešlých měsících. Průměrná sazba nově sjednaných hypotečních úvěrů Swiss Life Hypoindex vzrostla z červencových 5,03 % na srpnových 5,05 %, přičemž jde o druhý nárůst v řadě po předešlém květnovém minimu. Na první pohled se tak zdá, že éra levnějších hypoték se opět vzdaluje, avšak při bližším pohledu se ukazuje značná rozmanitost nabídky mezi jednotlivými bankami.

„Zatímco průměr roste, vybrané banky nadále nabízí sazby poměrně hluboko pod 4,5 %. Například u hypotéky s pětiletou fixací je i v srpnu možné najít sazby od 4,14 %. Nabídka se však rychle mění a klienti, kteří chtějí využít těchto individuálních akcí, musí jednat rychle a být připravení. Banky navíc přistupují k ocenění rizikových profilů klientů rozdílně, což dál zvyšuje rozdíly v nabídkách,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Podle Jiřího Sýkory se z pohledu klientů jedná o jednu z posledních šancí, jak získat hypotéku za „jarních“ podmínek. Vzhledem k nejistotě ohledně dalšího vývoje sazeb (včetně zpomalující se ochoty ČNB ke snižování repo sazby) se čím dál víc klientů rozhoduje pro fixace na 3 a 5 let, kde lze ještě dosáhnout přijatelných podmínek. „Vyvstává tak nový trend — rychlé vyjednávání a zajištění podmínek ještě před jejich možným zpřísněním. Otázkou ovšem zůstává, zda se opravdu jedná o nový trend vývoje sazeb, nebo si jen banky připravují „půdu“ pro případné zlevňování v rámci podzimních akčních nabídek.“

Swiss Life Hypoindex srpen 2025

Zdroj: Swiss Life Hypoindex

^REKLAMA

Od ČNB pokles nečekejte

Hypoteční sazby podle očekávání přešlapují na místě, stejně tak jako Česká centrální banka, ale i Americký FED. V blízké době nečekejte rozuzlení. Vzhledem k nejistotě v geopolitickém vývoji, Trumpovým clům a dopadům na jednotlivé ekonomiky se dlouhodobé úrokové sazby, od kterých se cena hypotečních úvěrů odvíjí, nebudou nijak výrazně snižovat.

„Neočekávám, že by americká administrativa nabrala pevný směr a přestala destabilizovat trhy a ekonomiky svými často velmi kontroverzními kroky, jako je snaha o odvolání předsedy Rady guvernérů americké centrální banky Jeroma Powella nebo náhle odvolání komisařky Úřadu pro statistiku poté, co instituce vydala čísla o nových pracovních místech, která se nelíbila a nehrála do karet právě Donaldu Trumpovi. Všechny tyto kroky vyvolávají obavu z politizace nejdůležitějších amerických institucí, což nepomáhá celosvětovému stavu z hlediska jistoty,“ poznamenal Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

ČNB proto nebude reagovat dříve, než uvidí jasné zklidnění situace a pravděpodobný směr české inflace. „Český guvernér Aleš Michl navíc hlasitě říká, že bude zastávat více jestřábí měnovou politiku a do snižování sazeb se jen tak nepožene. Musely by ho k tomu dohnat ekonomické indikátory, což se v blízké době jeví jako nepravděpodobné, a proto si budeme muset zvyknout na hypoteční sazby okolo 4,5 %,“ doplnil Tomáš Kadeřábek.

V pohybu je i realitní trh

Vedle hypotečních sazeb se v první polovině roku 2025 značně rozhýbal i trh s nemovitostmi, a to i přes mírné zpomalení ve druhém čtvrtletí. „Podle ČSÚ rostly ceny bytů meziročně o 6 až 9,6 %, přičemž nejvíce v Brně, Ostravě a krajských městech střední velikosti. V Praze se ceny dostaly prakticky na cenový strop a atakují hranici 150 000 Kč/m², v Brně poprvé hranice prolomila 140 000 Kč/m². Naproti tomu v menších městech a na periferii je prostor pro růst stále otevřený, což část klientů motivuje k přesunu mimo velká centra,“ zdůraznil Jiří Sýkora.

U rodinných domů je situace mírnější, nárůst cen se v průměru pohybuje mezi 1,7 a 3 %. I zde se však objevují výjimky — například developerské projekty v dojezdových vzdálenostech od větších měst, kde je zájem vysoký, zaznamenaly růst nad 5 %. Významnou roli hraje i tlak na ceny stavebních prací a materiálů. Hnacím faktorem poptávky je očekávání klientů, že s poklesem hypotečních sazeb budou ceny nemovitostí dále růst, a to výraznějším tempem než doposud.

„Závěrem lze říci, že hypoteční i realitní trh prožívají v roce 2025 fázi aktivních pohybů, které nahrávají rozhodným klientům. Přestože sazby rostou, výjimky na trhu ukazují, že lze dosáhnout podmínek srovnatelných s jarem. Ceny nemovitostí se mezitím přizpůsobují obnovené poptávce a očekáváním budoucího vývoje. Klíčem tak zůstává rychlost, informovanost a připravenost využít příležitost v pravý čas,“ uzavřel Jiří Sýkora.

^REKLAMA

Měsíční splátka stoupla

Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,05 % p. a. činí v srpnu 20 571 korun. Letos se snížila o 160 Kč.

Měsíční splátka – vzorový příklad

Úrokové sazby u jednotlivých fixací

Zdroj: Swiss Life Hypoindex

————————————————————————————————————-

Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.

Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.

Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.