Úrokové sazby hypoték klesají

05.01.2010

Konec loňského a začátek letošního roku naznačil směr, jakým by se letos mohly ubírat úrokové sazby hypoték. Banky, které sazby měnily, je snižovaly. A některé pohyby nelze nazvat nevýznamnými.

Počty nově poskytnutých hypoték v loňském roce nebyl nijak závratný. Jak by také mohl? Banky se obávaly o schopnost splácení svých klientů v nejisté době a zvyšovaly úrokové sazby až nad úroveň roku 2003. Lidé si naopak zvykli na levné peníze a za současných podmínek si dvakrát rozmysleli, než se uvázali splácet vysněnou nemovitost dalších dvacet nebo třicet let.

Letošní rok začal pro klienty optimističtěji. Některé banky již v samém závěru loňského nebo hned v počátku letošního úrokové sazby hypoték snížily.

K největšímu pohybu došlo u mBank u nejkratší fixace. Ta nenabízí jednoletou fixaci úrokové sazby, proto u ní sledujeme variabilní sazbu. Pokles o 0,34 % je tak způsoben především poklesem úrokových sazeb na mezibankovním trhu, kde se promítlo snížení sazeb České národní banky. Variabilní sazbu navázanou na PRIBOR nabízí též například Hypoteční banka.

Tabulka: Nabídkové úrokové sazby hypotečních úvěrů na bydlení

Banka	Fixace (úvěr do 85 % LTV)
Banka	1 rok		3 roky		5 let		10 let	15 let
Citibank	5,69%		5,49%		5,49%		5,69%	5,69%
Česká spořitelna	5,29%		5,19%		5,19%		5,19%	5,19%
ČSOB	5,69%		5,29%	↓0,20%	5,19%	↓0,30%	5,19%	5,69%
GE Money Bank	5,09%		4,99%		4,99%		5,59%	nenabízí
Hypoteční banka	5,69%		5,39%	↓0,10%	5,29%	↓0,20%	5,29%	5,69%
Komerční banka	5,49%		5,04%		5,19%		5,49%	5,69%
LBBW Bank	5,17%	↓0,14%	4,91%	↓0,27%	4,80%	↓0,19%	5,24%	5,38%
mBank	5,26%	↓0,34%	6,32%		6,37%		nenabízí	nenabízí
Poštovní spořitelna	individuální
Raiffeisenbank	5,49%		5,29%		6,29%		6,59%	6,59%
UniCredit Bank	4,44%		4,74%	↓0,10%	4,84%	↓0,15%	5,50%	nenabízí
Volksbank	5,59%		5,19%		5,39%		nenabízí	nenabízí
Wüstenrot hypoteční banka	5,25%/5,55 %		5,64%/5,84%		5,54%/5,74%		– /6,05%	nenabízí

Poznámky:

Minimální úrokové sazby Citibank platí pro stávající klienty; pro ostatní jsou o 0,25 p.b. vyšší, Citibank pro úvěry se splatností 10 – 30 let garantuje úrokovou sazbu 5,69 %.
Minimální úrokové sazby ČSOB platí pro klienty s účtem ČSOB (bez něj o 0,15 p.b. více) a zároveň s 2 ze 3 pojištění u ČSOB Pojišťovny (bez nich o 0,1 p.b. více)
GE Money Bank nabízí úvěr do 80 % LTV; sazba „od“ platná pro úvěr nad 2 mil. Kč, spolu s otevřeným účtem Genius a s pojištěním.
mBank nabízí úvěr do 80 % LTV; úrokové sazby jsou garantované; úrokové sazby s jednoletou fixací nenabízí – uvedená sazba odpovídá 1leté fixaci u variabilní hypotéky
UniCredit Bank – sazby pro hypotéku Individual; vztahují se na nově poskytnuté úvěry, podminkou je pojištění proti neschopnosti splácet a za podmínky vedení osobního konta UniCredit Bank s kreditní kartou.
Volksbank – sazby pro hypotéku do 80 % LTV.
Wüstenrot hypoteční banka – sazba před lomítkem je minimální, za lomítkem garantovaná.

České hypoteční banky jsou poměrně laxní v následování úrokových sazeb České národní banky. ČNB rozhodla o snížení základních sazeb na zasedání 16. prosince 2009 a většina hypotečních bank dosud úrokové sazby neupravila. Argumentem bank je, že sazby ČNB jsou krátkodobé, kdežto hypoteční úvěry jsou dlouhodobé a musí být kryty dlouhodobými zdroji. Přesto kupříkladu ve Velké Británii hypoteční banky následují rozhodnutí centrální banky výrazně pružněji.

Srovnání úrokových sazeb v tabulce je prováděno vůči nabídkovým sazbám hypotečních bank z konce října 2009.

K významným poklesům úrokových sazeb došlo též v některých případech u desetiletých fixací (ČSOB -0,5 p.b., Hypoteční banka -0,4 p.b., LBBW Bank -0,34 p.b.) a patnáctiletých fixací (LBBW Bank -0,31 p.b.).

Bez zajímavosti není ani pokračující trend, kdy banky zlevňují spíše střednědobé (3 a 5leté) fixace, kdežto jednoleté zůstávají stranou jejich zájmu – a mnohdy dražší. Banky se sice možná stále ještě částečně obávají možného odchodu klientů ke konkurenci, k tomu ovšem nedochází. Vyšší sazby u jednoletých fixací tak pravděpodobně spíše než obavu z odchodu klientů naznačují pokles úroků v blízké budoucnosti.

Perličkou je HSBC. Začátkem listopadu 2009 začala poskytovat hypotéky a ve snaze dosáhnout do tří let 2% podíl na trhu lákala klienty na úrokovou sazbu od 4,5 %. Ani ne o měsíc a půl později banka oznámila, že končí s poskytováním všech služeb pro retailové klienty – včetně hypoték.

Letošní rok bude z pohledu hypoték ještě zajímavý. Je pravděpodobné, že úrokové sazby o něco klesnou, ovšem nelze očekávat pokles příliš výrazný. Bránit mu bude obezřetnost bank. Nezaměstnanost by podle některých odhadů měla dosáhnout vrcholu v polovině roku a ještě o půl roku později by pak mohla růst delikvence (nesplácení hypoték). V každém případě je i z již známých dat více než zřejmé, že státní podpora hypoték pro mladé bude poskytována i v letošním roce.