EUR 25.110

USD 23.724

REPO sazba ČNB 4.0 %

Inflace 2.8 %

EUR 25.110

USD 23.724

07. 07. 2008

0 komentářů

Pioneer využívá nové investiční možnosti

 


 

 

Oba nové podfondy Pioneer Funds – Global Diversified 130/30 a Pioneer Funds – European Equity 130/30 využívají revoluční strategie 130/30. Ta manažerovi aktivně řízeného portfolia poskytuje širší manévrovací prostor a umožňuje mu lépe využít vlastní analytický výzkum. Může tak významněji benefitovat z pozitivního i negativního výhledu a současně zachovat plnou tržní expozici, jakou má manažer tradičního portfolia.

Co přesně znamená strategie 130/30? Tyto strategie představují směr, kterým se budou ubírat v budoucnu aktivní správci, kteří se budou chtít vymezit proti poskytovatelům levných indexových fondů. Nejedná se tedy o alternativní třídu aktiv, ale o akciové strategie s větší flexibilitou.

Petr Šimčák , ředitel obchodu a marketingu Pioneer Investments ČR, dále vysvětluje: „Ve srovnání s tradičními akciovými fondy jde o flexibilnější akciové strategie. Použijeme-li tohoto názvosloví pro klasické fondy, budou mít označení 100/0. Zároveň platí, že klasické fondy mají pouze takzvané long pozice, tedy cenné papíry nakoupené za vlastní kapitál. V terminologii 130 manažer nakoupí 30 % portfolia takzvaně na páku, tj. nakoupí cenný papír na úvěr. Takto nakoupí pozice, kterým věří. Číslo 30 za lomítkem představuje short pozici (30 % z portfolia), tedy cenný papír, který je vypůjčen a ihned prodán. Cílem je později jej nakoupit levněji a tím realizovat profit. Hotovost získaná výnosem ze short pozice pak obvykle umožní manažerovi nakoupit ekvivalent long pozic nad 100.“

Svůj výklad doplňuje Petr Šimčák krátkým příkladem: „Manažer spravuje portfolio v hodnotě 100 milionů. U strategie 130/30 koupí za 130 milionů akcie, kterým v rámci svého srovnávacího indexu, respektive své strategie, věří. Na to si vezme úvěr (páku) ve výši 30 milionů. Současně prodá za 30 milionů nakrátko (short) akcie, kterým nevěří s tím, že si je půjčí a na trhu prodá. Bude profitovat z jejich podvýkonnosti, protože předpokládá, že později je koupí levněji, než je dnes prodal a vrátí zpět. Postavíme-li 30 milionů nakoupených na páku proti 30 milionům prodaných akcií, které nevlastní (short), zůstává čistá pozice 100 milionů a hrubá pozice 160 milionů.“

REKLAMA

Zmíněné podfondy budou k dispozici opět prostřednictvím poboček UniCredit Bank Czech Republic a distribuční sítě nezávislých investičních zprostředkovatelů.

Základní informace:

Pioneer Funds – Global Diversified 130/30

Globální akciový podfond vhodný pro investory s vyšší tolerancí k riziku, nebo jako doplněk konzervativnějšího portfolia.

REKLAMA

Minimální vstupní investice: 30 000 Kč

Minimální následná investice: 10 000 Kč

Vstupní poplatek max. 5 %

Pioneer Funds – European Equity 130/30

REKLAMA

Evropský akciový podfond vhodný pro investory s vyšší tolerancí k riziku, nebo jako doplněk konzervativnějšího portfolia.

Minimální vstupní investice: 30 000 Kč

Minimální následná investice: 10 000 Kč

Vstupní poplatek max. 5 %

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů

Vývoj Swiss Life Hypoindexu

%5.22 Aktuální výše Swiss Life Hypoindexu

6.05%

6.01%

6.02%

5.96%

5.6%

5.62%

5.57%

5.52%

5.51%

5.49%

5.42%

5.38%

5.34%

5.32%

5.22%
Historie vývoje

 

 



Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.