Fincentrum a.s.
Investujeme.cz Investujeme.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

logo fincentrum-mensi-nove ceska-bankovni-asociace logo-fctr-real-hypoindex

 


Hypotéka jsou peníze vytvořené z ničeho!

Autor: Radovan Novotný | 23.09.2014 00:00 | Kategorie: Hypotéky | 2 komentáře
Tagy: směnky úvěry peníze hypotéky
Hypotéka jsou peníze vytvořené z ničeho!

Peníze se vytváří z dluhu, tedy z ničeho, banky nám tyto peníze půjčují a nechávají si je vracet i s úroky. Tento konspirativně vyznívající popis úvěrování ovšem zapomíná na podstatné souvislosti – peníze se jíst nedají.

Nákup na dluh a finanční či kapitálové trhy, umožňující směnu v čase

Řekněme, že jsme v situaci, kdy dnes potřebujeme zaplatit za svůj vysněný byt a víme, že již zítra můžeme po troškách splácet. Abychom svůj sen uskutečnili, potřebujeme najít někoho, kdo má přebytky a bude ochoten jít do toho a dohodnout se.

Pokud ale dáme inzerát, že si hodláme najít toho, kdo peníze půjčí, jen stěží najdeme někoho, kdo bude mít přesně sumu, kterou potřebujeme. I kdyby se poštěstilo, jen stěží nám bude chtít půjčit na tak dlouhou dobu, jak potřebujeme. Ten kdo by nám takto půjčil, by nesl riziko, že nebudeme moci nebo chtít splácet – můžeme se pominout na rozumu, může se nám stát nějaká nehoda, nebo náš život nečekaně skončí. Když nastoupí nejčernější scénáře, své peníze možná už nikdy neuvidí a spláče nad výdělkem.

Naštěstí ale existují finanční trhy a kapitálové trhy, které umožňují směnu v čase, zprostředkují půjčování peněz mezi dlužníky a věřiteli, a umožní pojistit nebo rozložit rizika. Díky tomu, že existují hypoteční úvěry, může i vcelku nemajetný kupující s perspektivou budoucích příjmů dosáhnout na vlastnictví nemovitosti svých snů.

Jako protihodnotu dlužník nabídne podíl na svých budoucích pracovních a jiných příjmech. Jinými slovy, máte-li na akontaci, jste práceschopní a produktivní život máte před sebou, je pravděpodobné, že se najdou finanční instrumenty, díky kterým k vám půjčené peníze doputují. Samo sebou to nebude zadarmo, vrátíte to i s úroky – zaplatíte jakési nájemné z peněz, které jste si pronajali.

Obr. 1: I vcelku nemajetná osoba může koupit nemovitost. Vlastnictví na dluh je umožněno vznikem finančního majetku – hypotékou v portfoliu banky, případně úvěrovými cennými papíry, jako jsou hypoteční zástavní listy.

uverovani-01

Přebytečné peníze a skutečnost, že úvěry se jíst nedají

Veškeré rozpůjčované peníze odrážejí v danou chvíli přebytečné peníze – stěží by půjčující (věřitelé) byli ochotni financovat půjčky, pokud nemají zajištěno uspokojení svých, v daném okamžiku existujících finančních potřeb.

Právě díky instrumentům finančních a kapitálových trhů mohou být všechny aktuálně přebytečné peníze svěřeny finančním zprostředkovatelům, kteří vytvářením různých finančních instrumentů umožňují převádět kupní sílu peněz z dneška do budoucna. Podobně všem těm, kterým se peněz nedostává, a mají dostatečné kreditní skóre a důvěryhodnost, zase finanční zprostředkovatelé umožní využít finančních instrumentů, umožňujících vyřešit jejich potřeby dluhového financování.

Když si půjčíme peníze, půjčujeme si vlastně to, co za ně dá koupit – ať už to co lze spotřebovat (spotřební úvěr), nebo to, co představuje investici (třeba právě hypotéka). Vše vypadá tak, že když banka povolí úvěr, dává svému klientovi v případě neúčelového úvěru poukaz na tolik a tolik věcí, v případě hypotéky dává poukaz na nemovitost.

Zdánlivě to vypadá, že úvěr je něco, co lze jíst a pít, případně že rozšíření nebo omezení úvěrů zvýší nebo sníží existující majetek a blahobyt. Jenže úvěr samotný a související finanční instrumenty nejsou něčím, z čeho lze stavět domy, silnice, dělat rekonstrukce, nebo co se může jíst, pít a jinak konzumovat. Pokud by tomu tak bylo, znamenalo by to, že přepsáním číslice 1 na 2 je možné zdvojnásobit množství konzumovatelných hodnot, dostupných v dané zemi v daném čase.

Zkušenosti říkají, že dům na dluh se staví ze skutečných cihel, které musí někdo vyrobit a za získané peníze zaplatit to co se při výrobě spotřebovalo. Ti kdo na stavbě pracují, chtějí výplaty, za které nakupují reálné potraviny a jiné k životu potřebné věci, ti kdo dodali stavební materiál, potřebují tržby, aby vyplatili své dodavatele a pracovníky.

Úvěr se jíst nedá, úvěr musí být krytý penězi, kterým lidé důvěřují a které jsou ochotní vyměnit za svou práci a jiné směňované hodnoty. V udržitelném systému získání úvěru a schopnost nakupovat na úvěr nebude znamenat nic jiného, než že poskytovatel úvěru nabyl přesvědčení, že někdy v budoucnu dlužník vše nahradí penězi, které získá díky své práci, svému majetku a dalšími způsoby.

Úvěrové cenné papíry, které jsou finančním majetkem

Úvěrovat nás nemusí jenom banka, úvěrovat nás může třeba i kolegyně, která nám půjčila stovku na oběd. Je pravděpodobné, že kolegyně v nás má důvěru a u tak malé částky od nás nebude vyžadovat jakýkoli dlužní úpis. Při větší sumě peněz ale existuje pojistka úvěru v podobě směnky.

My jako dlužníci směnku podepíšeme, a náš úpis slouží jako soudně vymahatelný důkaz, který nás jednou po splatnosti donutí, abychom zaplatili nebo vyhlásili úpadek. Důležité je, že ve stanovený okamžik musíme zaplatit komukoli, kdo směnku předloží. Směnka je totiž úvěrový cenný papír, který může kolovat přímo „z ruky do ruky“.

Věřitelské právo existuje již od středověku, již tehdy začaly vznikat přenosné ceniny – směnky nebo papíry na řad. Papír na řad je kusem papíru, tedy listinný cenný papír, který může měnit svého vlastníka předáním a převodem rubopisem (indosamentem). Na zadní straně se na rub se napíše něco jako „místo mne zaplaťte na řad Josefu Novákovi“.

Rubopis obdivuhodným způsobem zjednodušil vyrovnávání závazků a umožnil platit bez peněz pouhým převodem cenného papíru. Od okamžiku vzniku úvěrových cenných papírů byla uvedena v pohyb nesmírná bohatství, vytvořená jakoby z ničeho. Toto jmění obíhající v podobě cenných papírů se stalo předmětem obchodování na finančních a kapitálových trzích, které bylo dříve nepředstavitelné.

Zavedení úpisů ztělesňujících kapitál usnadňuje nejenom prodej, půjčky a splácení, ale má magický důsledek: zdvojnásobují majetek (kapitál). Konkrétní hmatatelný majetek pak může být zdánlivě najednou použit dvěma subjekty.

Při prodeji nemovitosti je třeba kapitál v podobě nemovitosti převeden na dlužníka, a nový kapitál, v podobě hypotečních cenných papírů hledá věřitele, kteří by do nich investovali. Svou hodnotu má jak nemovitost, tak příslušné cenné papíry.

Takto se zdá, že půjčka má zázračnou moc, vytvořit z jednoho dva kapitály a rozhojnit existující jmění. Ve skutečnosti dochází ke znásobení jmění jen opticky, dluhopis má hodnotu jen tehdy, bude-li oceněn natolik, nakolik jiný subjekt bude ochoten za tento cenný papír zaplatit.

Anketa

Máte hypotéku?

Ano. (595)
 
Ne. (337)
 Celkem hlasovalo 932 čtenářů

Hypotéka jsou peníze vytvořené z ničeho! >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Hypotéky

Jana Zámečníková | 30.08.2016 00:00 Vyplatí se ještě koupě bytu k pronájmu?

Úrokové sazby hypoték se stále drží na historických minimech. Ceny nemovitostí především ve velkých městech již od roku 2015 výrazně rostou. Nalézt optimální investiční byt je stále těžší, ale není to nemožné. Vyplatí se stále nákup investičního bytu? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0
Reklama
hypoindex-300-300-1

Jana Zámečníková | 29.08.2016 00:00 Ex-guvernéři ČNB: Přehřívá se trh nemovitostí?

Bývalí guvernéři České národní banky (ČNB) Miroslav Singer a Zdeněk Tůma minulý týden diskutovali na setkání Asociace pro rozvoj trhu nemovitostí (ARTN) o aktuálním makroekonomickém dění u nás i v zahraničí. Nevynechali ani otázku vývoje trhu nemovitostí.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 24.08.2016 00:00 Jsou banky připravené na nový zákon o úvěru?

Od prosince začne platit nový zákon o spotřebitelském úvěru. Zákon přináší řadu změn, které se dotknou nejen klientů, ale i bank. Banky přípravu nepodceňují a na požadavky nového zákona se pilně připravují. Bankám se implementace zákona prodraží. Doplatí na vyšší náklady klient? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Roman Klein | 23.08.2016 00:00 Čas na půjčku

Čas na půjčku nastane téměř u každého. Vaše rodina potřebuje nové auto? Manžel/ka si stěžuje na nefunkční pračku? Syn by rád nový počítač? A co vy? Potřebujete něco, nebo po něčem jenom toužíte? Půjčit si je přece tak snadné. Ale… Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.08.2016 00:00 Kdy vzrostou úrokové sazby hypoték? V polovině roku 2017

Úrokové sazby hypoték klesají s menšími přestávkami téměř osm let. Vždy, když se zdálo, že níže to již nejde, banky překvapily. Obrat je ale již nadohled. Kdy vzrostou úrokové sazby hypotečních úvěrů? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další články »

Krátké zprávy z Hypotéky

31.08.2016 14:01 I novostavba se může stát pro nové majitele hororem

Klíčem ke koupi každé nemovitosti mimo jiné je její technický stav. U starších zástaveb je logické očekávat, že ne vše bude ve stoprocentním stavu. Neustále se něco opravuje a při koupi člověk předpokládá i rekonstrukci. Jinak tomu ale je u novostaveb, kde zákazník kupuje hotovou a čistou stavbu. Překvapením se pak mohou stát sami developeři, kteří předání bytu komplikují. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.08.2016 15:08 Nulový úrok hypotéky? Nic není nemožné

Úrokové sazby hypoték se stále drží rekordně nízko. Banky se snaží být o krok napřed před konkurencí, klienty lákají na novinky. U dvou bank můžete dokonce získat nulový úrok. Stav na vašem účtu ale musí být v hodnotě nesplacené hypotéky.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

29.08.2016 13:35 Dlužníci se o svých dluzích dozvědí často až při exekuci

Pokud se člověk stane neplatičem, často kvůli různým nedoplatkům za služby, či zboží, pak má pramalou šanci se o svých závazcích dozvědět. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

18.08.2016 11:16 Fincentrum upevňuje pozici v oblasti hypoték

Obrat společnosti Fincentrum v České republice a na Slovensku vzrostl v prvním pololetí o 6 % na 812 milionů korun. Objem zprostředkovaných hypoték se na obou trzích zvýšil o 18 %. Poradci zprostředkovali hypotéky za více než 18 miliard korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

17.08.2016 12:58 Ceny nových bytů v Praze podražily

Meziročně vzrostla cena nemovitostí v hlavním městě Praha o 11,2 procenta. Průměrná cena nových bytů se pohybovala v květnu a červnu letošního roka ve výši 75 600 korun za metr čtvereční. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další krátké zprávy »

Anketa

Přijdou do České republiky záporné úrokové sazby hypoték?

Rozhodně ano. (126)
 
Spíše ano. (20)
 
Spíše ne. (30)
 
Rozhodně ne. (22)
 Celkem hlasovalo 198 čtenářů

Nejčtenější články z Hypotéky za posledních 14 dní

Roman Klein | 23.08.2016 00:00 Čas na půjčku

Čas na půjčku nastane téměř u každého. Vaše rodina potřebuje nové auto? Manžel/ka si stěžuje na nefunkční pračku? Syn by rád nový počítač? A co vy? Potřebujete něco, nebo po něčem jenom toužíte? Půjčit si je přece tak snadné. Ale… Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Monika Hrušová | 18.08.2016 00:00 OSVČ a hypotéky: těžko získat, horší vydržet

Získání hypotéky je v roli podnikatele mnohem složitější než pro zaměstnance. Minimálně stejně složité však je nedostat se do situace, kdy není úvěr z čeho splácet. Podnikatelé na to příliš nedbají a nemyslí na zadní vrátka. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 24.08.2016 00:00 Jsou banky připravené na nový zákon o úvěru?

Od prosince začne platit nový zákon o spotřebitelském úvěru. Zákon přináší řadu změn, které se dotknou nejen klientů, ale i bank. Banky přípravu nepodceňují a na požadavky nového zákona se pilně připravují. Bankám se implementace zákona prodraží. Doplatí na vyšší náklady klient? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Monika Hrušová | 17.08.2016 00:00 Fincentrum Hypoindex červenec 2016: O prázdninách zájem o hypotéky rapidně klesl

Po rekordním červnu se hypoteční trh o měsíc později dočkal studené sprchy. A rozhodně to není nic osvěžujícího. Úrokové sazby se stále sice drží na rekordně nízké úrovni, ale zájem o hypotéky značně poklesl. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.08.2016 00:00 Kdy vzrostou úrokové sazby hypoték? V polovině roku 2017

Úrokové sazby hypoték klesají s menšími přestávkami téměř osm let. Vždy, když se zdálo, že níže to již nejde, banky překvapily. Obrat je ale již nadohled. Kdy vzrostou úrokové sazby hypotečních úvěrů? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Další články »