Swiss Life Hypoindex: Prázdninové zdražování hypoték je u konce, sazby opět pod 5 %
Po krátké prázdninové epizodě, kdy index nabídkových cen hypotečních úvěrů Swiss Life Hypoindex mírně rostl, se po zářijovém poklesu opět vrátil pod hranici pěti procent, a to konkrétně na 4,99 %. Letní měsíce narušily sérii 15 poklesů v řadě, během které index sestoupil z 5,57 % (duben 2024) na aktuální hodnotu. Do konce roku se žádná výraznější změna očekávat nedá.
„Na začátku nového školního roku se některé banky snaží znovu rozhýbat hypoteční trh a přicházejí s prvními akčními nabídkami. I díky nim klesl Swiss Life Hypoindex pod hranici pěti procent na 4,99 %. Otázkou zůstává, zda se v průběhu měsíce nepřidají i další banky, což by mohlo Hypoindex stlačit ještě níže. K úpravě sazeb přistoupily především banky, které dosud nabízely vyšší úrokové sazby. Standardně dostupná nejnižší sazba se tak nyní stále pohybuje těsně nad čtyřmi procenty. Díky akčním nabídkám lze zároveň očekávat zvýšený zájem klientů o vlastní bydlení,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select. „Jak však ukazuje zkušenost z minulosti, růst poptávky po úvěrech na bydlení obvykle znamená nepříznivou zprávu pro ty, kteří doufali ve výraznější pokles cen nemovitostí.“
Swiss Life Hypoindex září 2025
Zdroj: Swiss Life Hypoindex
Sazby se podle rizikovosti klientů mohou významně lišit
Banky stále více segmentují své nabídky podle rizikového profilu klienta, výše vlastních zdrojů a účelu hypotéky (nákup, výstavba, refinancování). Díky tomu může jeden klient dostat nabídku na 4,2 %, zatímco jiný skončí nad pěti procenty, a to i v rámci stejné banky. Tento rozdíl výrazně posiluje nutnost nejen porovnávat nabídky, ale také jednat aktivně a promyšleně.
„S ohledem na pokračující konkurenční boj o bonitní klienty se stále častěji objevují marketingové akce, které sice nejsou uvedeny v oficiálních cenících, ale přesto zásadně ovlivňují konečnou nabídku. Například při sjednání dalších služeb – pojištění schopnosti splácet, běžného účtu či investičního produktu – může banka snížit úrok až o několik desetin procentního bodu. Taková kombinace výhod umožňuje vyjednat podmínky, které se reálně neliší od těch z jara 2024, a to i přesto, že indexové sazby naznačují růst,“ poznamenal Jiří Sýkora.
Sazby budou stabilní
Repo sazba ČNB zůstává beze změny na úrovni 3,5 %. To je sice pozitivní signál, ale ne nutně dostatečný pro významnější zlevňování hypoték. Banky si chrání marže a zohledňují regulatorní rizika. Navíc stále platí, že strop účelně vynaložených nákladů při předčasném splacení není pro banky motivující ke snižování sazeb. Bankovní domy se proto připravují spíše na podzimní sezónu, než aby tlačily na rychlý restart trhu.
„Delší dobu upozorňujeme, že hypoteční sazby dále klesat nebudou, případně jen velmi mírně – a to především díky slevovým akcím jednotlivých bank a konkurenčnímu prostředí, které tlačí sazby dolů. Na druhou stranu aktuální nejistota ve vývoji geopolitické situace a inflace, podpořená kroky americké administrativy, žene úrokové swapy výše. Růst ale není nijak závratný, a proto předpokládáme, že tím nevznikne tlak na růst hypotečních sazeb. Banky si navíc drží solidní polštář v podobě marží a pokud se nestane nic negativního, očekáváme stabilitu sazeb na současných úrovních,“ doplnil Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Měsíční splátka se prakticky nemění
Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,99 % p. a. se prakticky nemění. Aktuálně je 20 450 Kč.
Měsíční splátka – vzorový příklad
Úrokové sazby u jednotlivých fixací
| Úrokové sazby – září 2025 | ||
| Fixace | Do 80 % LTV | Nad 80 % LTV |
| 1 rok | 4,94 % | 5,13 % |
| 3 roky | 4,51 % | 4,95 % |
| 5 let | 5,15 % | 5,18 % |
| 10 let | 5,39 % | 5,71 % |
Zdroj: Swiss Life Hypoindex
————————————————————————————————————-
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.
Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.
Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.
