Jak postupně pronikají kryptoměny do světa hypoték?
Vztah hypotečních bank a jejich klientů, kteří používají krypto, doznává zásadních změn. Zatímco v minulosti banky považovaly obchodování s kryptoměnami za obdobně rizikovou činnost jako třeba sázení, v současnosti progresivní ústavy naopak přicházejí s produkty a řešeními, jak ze vztahu hypotéka–krypto udělat pro obě strany win-win situaci. Analytici BITmarkets zkoumali, ve kterých zemích a u kterých institucí mohou investoři proměnit krypto ve svou výhodu, a snažili se vysledovat trendy.
V Evropě, zejména Evropské unii, včetně Česka, stále převažuje konzervativní přístup tradičních bank k podmínkám získání a financování hypoték. Progresívní aktéry tak analýza našla především v USA. Kromě Spojených států pak vyčnívají náklonností ke kryptoměnám hypoteční ústavy v Singapuru (DBS Bank), Japonsku (Mizuho Bank, SBI Sumishin Net Bank), ale i ve Švýcarsku (AMINA Bank).
USA na „frontendu“
Zatímco transakční analýza účtů, kterou banky klienta prověřují, už u většiny bank krypto nepenalizuje, tzv. kolaterál pro zajištění úvěru na bydlení v podobě kryptoměny se začíná teprve rozvíjet. V USA ovšem již počátkem roku 2022 fintechová a realitní společnost Milo oznámila, že začne poskytovat hypotéky zajištěné bitcoinem. Tehdejší šéf společnosti Milo, Josip Rupena, uvedl, že klienti budou moci díky tomu získat hypoteční úvěr za nižší úrokové sazby.
Tento směr v USA svědčí specializovaným fintechovým společnostem, které se zaměřují přímo na poskytování hypoték zajištěných kryptoměnou. Vedle společnosti Milo se jedná například o Ledn, Nexo, Salt nebo například banku Mercury, která se soustředí na byznysovou klientelu a zejména startupy.
Nezůstávají však stranou už ani velké zavedené bankovní domy. Tak například investiční banka Goldman Sachs začala akceptovat bitcoin jako kolaterál už v roce 2022. Letos v červnu se pak další americká banka JPMorgan Chase nechala slyšet, že rovněž začne poskytovat úvěry zajištěné kryptoměnami a že pro posuzování bonity klientů bude započítávat i jejich jmění držené v kryptoměnách.
REKLAMA
Legislativní ukotvení krypta v hypotékách
Výrazným krokem k posílení role kryptoměn při poskytování úvěrů na bydlení je v USA aktuální návrh zákona o hypotékách, který by nařizoval zahrnout kryptoměnová aktiva žadatelů o hypoteční úvěr do posuzování jejich způsobilosti takový úvěr získat.
Návrh koncem července předložila americká senátorka Cynthia Lummisová. Zákon míří na Kongresem založené společnosti Fannie Mae a Freddie Mac za účelem zajištění stability, likvidity a dostupnosti hypoték na americkém trhu. Obě agentury mají připravit návrhy, jak právě kryptoměny započítávat do majetku žadatelů o hypoteční úvěry.
Fannie Mae a Freddie Mac by následně měly uznávat kryptoměny, které jsou drženy na amerických regulovaných burzách, jako součást majetku žadatelů o hypotéku. Ti by je tím pádem mohli využít k posílení bonity, aniž by je museli prodávat a převádět na dolary.
Nová pravidla se budou muset vypořádat hlavně s volatilitou hodnoty kryptoměn, protože prudký pokles jejich hodnoty by mohl znamenat, že bonita přestane stačit a dlužník může mít problémy. Nicméně toto bude mít pravděpodobně snadné řešení – stačí držet výrazně více kryptoměn, než je nutné. Obdobně to řeší i česko-slovenský startup Firefish, který poskytuje půjčky proti zástavě bitcoinu. Současně ale bude muset jít o kryptoměny, které jsou obchodovány na burze.
Faktorem rychlého průniku krypta do hypoték je kontinuálně rostoucí význam kryptoaktiv v investičním portfoliu drobných i větších investorů. Další zjevnou realitou je, že tradiční bankovní domy již nyní v této oblasti čelí velké konkurenci ze strany menších nebankovních fintechových společností. Ve výsledku může z tohoto vývoje těžit především koncový klient, jemuž se dostupnost úvěrových produktů zvětší a jejich paleta výrazně rozšíří.
Autor: Ali Daylami, hlavní analytik BITmarkets
