Swiss Life Hypoindex: Úrokové sazby hypoték v lednu mírně vzrostly
Vývoj hypotečních sazeb v roce 2025 lze označit za období postupného stabilizování po turbulentních letech 2022–2023. Na začátku roku se průměrná sazba pohybovala mírně nad 5,1 %, což navazovalo na pozvolný pokles z roku 2024. Tempo snižování sazeb však bylo v roce 2025 výrazně pomalejší.
Banky do svých ceníků promítaly očekávaný vývoj základních sazeb České národní banky, zároveň ale zohledňovaly zvýšenou nejistotu ohledně inflace, makroekonomického vývoje i fiskální politiky. Výsledkem byl trh, který se postupně uklidňoval, ale zároveň zůstával citlivý na jakékoli nové ekonomické impulzy.
„Z celkového pohledu lze rok 2025 hodnotit jako období, kdy se hypoteční sazby definitivně vzdálily extrémům předchozích let. Na jedné straně již nedocházelo k dramatickému růstu, který byl typický pro přelom let 2022 a 2023, na straně druhé se sazby nevrátily ani k mimořádně nízkým úrovním z doby před pandemií. Hypoteční trh se tak stabilizoval v prostředí „nového normálu“, kde se sazby pohybují na úrovních, jež jsou historicky spíše průměrné, avšak pro část domácností stále představují významnou zátěž z hlediska dostupnosti bydlení,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Lednový růst na 4,94 % tak analytici označují spíše za technickou korekci než za začátek nového trendu. Banky zůstávají opatrné, protože inflační rizika z ekonomiky zcela nezmizela.
REKLAMA
Výhled na rok 2026: Stabilita místo dramatických změn
Podle komunikace ČNB i komerčních bank bude rok 2026 ve znamení pokračující stabilizace. Centrální banka opakovaně upozorňuje, že prostor pro rychlé snižování základních sazeb je omezený a bude záviset na dalším vývoji inflace a domácí ekonomiky.
Banky proto očekávají, že hypoteční sazby se budou v průběhu roku pohybovat převážně v pásmu 4,5–5,0 %. Případné poklesy budou spíše pozvolné a zaměřené na konkrétní skupiny klientů.
Významnou roli bude hrát konkurenční boj o bonitní žadatele, zejména v oblasti refinancování hypoték sjednaných v letech 2020–2021. Právě zde mohou banky nabízet individuálně výhodnější sazby, nicméně plošné zlevňování hypoték se neočekává.
Klienti se zaměří na plánování a optimalizaci
V prostředí stabilních sazeb se pozornost klientů přesune od spekulací o dalším vývoji k dlouhodobému finančnímu plánování. Stále důležitější bude optimalizace splátek, volba délky fixace a kombinace financování bydlení s dalšími investičními či zajišťovacími nástroji.
Hypoteční trh tak vstupuje do roku 2026 jako relativně předvídatelný, i když pro mnoho domácností stále náročný segment finančního trhu.
Swiss Life Hypoindex leden 2026
REKLAMA
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
Měsíční splátka mírně stoupla
Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,94 % p. a. se se mírně zvýšila na 20 337 Kč.
Měsíční splátka – vzorový příklad
Úrokové sazby u jednotlivých fixací
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
————————————————————————————————————-
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.
Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.
Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.
