Česká národní banka sleduje průměrné úrokové sazby hypotečních úvěrů od počátku roku 2013 na čtvrtletní bázi. Zveřejňuje jak průměrné sazby nově poskytnutých úvěrů, tak průměrné úrokové sazby nesplacených jistin hypoték. Průměrná sazba nově poskytnutých hypoték v prvním čtvrtletí letošního roku dosáhla 3,33 % a průměrná sazba nesplacených jistin sestoupila k 3,76 %.
Metodika České národní banky se od metodiky Fincentrum Hypoindexu liší v několika zásadních bodech. ČNB sleduje veškeré banky působící na českém trhu na čtvrtletní bázi, Fincentrum Hypoindex spolupracuje s 10 nejvýznamnějšími bankami poskytujícími hypoteční úvěry fyzickým osobám na měsíční bázi. V tom ale není zásadní rozdíl, neboť sledované banky Fincentrum Hypoindexem pokrývají téměř kompletní trh.
Zásadní rozdíl je ve sledovaném segmentu hypotečních úvěrů. Zatímco Fincentrum Hypoindex sleduje pouze hypotéky poskytnuté domácnostem na financování bydlení, Česká národní banka zahrnuje veškeré úvěry, které splňují definici hypotečního úvěru – tedy jsou zajištěny nemovitostí a pohledávka z úvěru nepřekračuje více než dvojnásobně hodnotu zástavy.
Mezi sledované hypotéky v metodice České národní banky tak kromě segmentu sledovaného Fincentrum Hypoindexem jsou zařazeny jak úvěry ze stavebního spoření zajištěné nemovitostí, tak americké hypotéky. Oba tyto segmenty mají vyšší úrokovou sazbu[1]. Průměrná úroková sazba v databázích ČNB není členěna podle účelu (objem ano, v něm lze získat přehled o objemu úvěrů poskytnutých na bytové účely), a tak zahrnuje i úrokové sazby úvěrů na nebytové nemovitosti.
Česká národní banka v členění hypotečních úvěrů nerozlišuje ani úvěry poskytnuté domácnostem. Průměrné veličiny i objemy tak zahrnují např. úvěry na bytové účely poskytnuté družstvům či společenstvím vlastníků jednotek. „Údaje jsou sledovány za všechny ekonomické sektory klientů bez rozlišení a jsou rovněž sledovány bez rozlišení měny,“ uvádí konkrétně metodika ČNB.
Tabulka 1: Porovnání úrokových sazeb dle Fincentrum Hypoindexu a ČNB
|
|
Fincentrum Hypoindex |
|
ČNB |
|||
|
Období |
Objem nově poskytnutých hypoték (v mil. Kč) |
Průměrná úroková sazba |
Průměrná úroková sazba |
Objem celkem (v mil. Kč) |
Objem bytové nemovitosti (v mil. Kč) |
|
|
I. 2013 |
29 087 |
3,40% |
3,06% |
47 057 |
31 943 |
|
|
II. 2013 |
45 252 |
2,99% |
3,24% |
65 070 |
46 333 |
|
|
III. 2013 |
40 724 |
3,00% |
3,24% |
61 539 |
43 861 |
|
|
IV. 2013 |
41 022 |
3,07% |
3,26% |
68 972 |
44 239 |
|
|
I. 2014 |
30 279 |
2,99% |
3,33% |
60 835 |
41 285 |
|
Zdroj: Fincentrum Hypoindex a databáze ARAD
Zajímavostí je, že zatímco úrokové sazby dle Fincentrum Hypoindexu klesají, úrokové sazby dle České národní banky rostou. Za jejich růstem pravděpodobně stojí hypotéky na nebytové nemovitosti a americké hypotéky, které v součtu tvoří přibližně 1/3 všech poskytnutých úvěrů.
Česká národní banka kromě úrokových sazeb nově poskytnutých úvěrů sleduje i úrokové sazby nesplacených jistin hypoték. Jejich výše klesá, a to navzdory rostoucím sazbám nově poskytnutých hypoték dle ČNB. Důvodem je, že starší hypotéky jsou refixovány či refinancovány s nižší úrokovou sazbou, než s jakou byly spláceny dříve.
Tabulka 2: Průměrná úroková sazba nesplacených jistin hypotečních úvěrů dle ČNB
|
Období |
Průměrná úroková sazba (ČNB) |
|
I. 2013 |
4,15% |
|
II. 2013 |
4,04% |
|
III. 2013 |
3,92% |
|
IV. 2013 |
3,81% |
|
I. 2014 |
3,76% |
Zdroj: Databáze ARAD
Tip: Zajímá vás, jak se budou vyvíjet úrokové sazby v budoucnosti? Čtěte zítra na Hypoindex.cz.
[1] Úvěry ze stavebního spoření zajištěné nemovitostí se významně blíží hypotečním úvěrům, přesto v dobách nízkých úrokových sazeb je jejich úrok zpravidla vyšší. Naopak v dobách vysokých úrokových sazeb hypotéky mohou díky konstrukci produktu porážet. Americké hypotéky obecně mají vyšší úrokovou sazbu vždy.
