EUR 24.870

USD 21.967

REPO sazba ČNB 3.50 %

Inflace 1.80 %

EUR 24.870

USD 21.967

Text: František Veselý

24. 05. 2022

Úrokové sazby u hypoték budou ke konci roku kolem 7 %, odhadují odborníci

 

Začátkem května Česká národní banka znovu zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75procentního bodu na 5,75 procenta. Je teda jasné, že úrokové sazby u hypoték budou nadále stoupat. Výši sazeb a další rozhodnutí Bankovní rady ČNB také ovlivní volba nového guvernéra, kterým se stal Aleš Michl.  Jak se bude tedy v průběhu letošního roku vyvíjet hypoteční trh?

Loading



 

Na základě rozhodnutí bankovní rady ČNB odhadujeme, že se průměrná úroková sazba u hypotečního úvěru dostane v závěru roku k 7 %. Pokud ČNB přistoupí k navýšení ještě na další radě, můžeme očekávat, že u 90% hypoték se úrokové sazby přehoupnou i přes 7 %. Klientům, kterým končí fixace v druhém pololetí doporučujeme zkusit prodloužit jejich stávající úvěr o dobu, po kterou již splácí, aby tím utlumili zvýšení splátky z důvodu nových úrokových sazeb,“ uvádí Jakub Veverka, hlavní ekonom realitního portálu Videobydleni.cz.

Vliv na růst úrokových sazeb u hypotečních úvěrů má nejen zvýšení sazeb Českou národní bankou, ale další aspekty.

Nízká nezaměstnanost v ČR, obří poptávka po zaměstnancích, stálé výpadky v dodávkách kvůli poslednímu lockdownu v Číně a velké rezervy na účtech lidí povedou k dalšímu zvyšování cen zboží, o které je stále zájem. Inflace je tlačená naší vlastní spotřebou podle mě povedou k ještě větší inflaci.  ČNB možná ještě zvýší sazby, ale uvidíme, co nový guvernér. Sazby určitě ještě vystřelí nahoru na nad 7-8 procent,“ uvádí Ondřej Šmakal, generální ředitel Orka Ventures.

Vlastimil Bijota, partner fondu DaVinci Investments, se drží více při zemi: „Odhaduji, že průměrná sazba by neměla překročit 6 % s ohledem na konkurenční bankovní prostředí a stav realitního trhu.“

REKLAMA

Nemovitosti jsou stále v kurzu

Na trhu s realitami je již nyní cítit ochlazení poptávky, což naznačuje trend pomalého vyrovnávání nabídky a poptávky. Poptávka ale i nadále převyšuje nabídku, trh se ale razantně chladí. Díky rostoucím sazbám očekáváme, že developeři ve třetím kvartále letošního roku budou mít v portfoliu byty, které budou za nabízené ceny neprodejné.

Vzhledem k tomu, že se neutrální sazba nachází 2 % nad inflací, můžeme očekávat, že na další radě ČNB opět přistoupí k navýšení sazeb minimálně o 0,5 %. Predikce se opírá především o neklesající výhled inflace. Vnímáme, že růst sazeb o 0,5 % je stále málo. Zvýšení o 5 % by bylo málo! Pevně věřím, že se ČNB bude držet svého mandátu vyplývajícího z ústavy a ten je péče o měnovou stabilitu. Slabost členů bankovní rady může způsobit, že se u nás pádivá inflace zabydlí na delší čas, než 1 rok. Je samozřejmé, že svůj podíl na rostoucí inflaci mají vlády. Je ale také možné, že končící mandáty v radě mohou zapůsobit na větší odvahu rychleji zvedat sazby,“ říká Jakub Veverka z realitního portálu Videobydleni.cz a dodává, že je nyní třeba, aby ČNB spolu s vládou postupovaly jednotněji.

Příští rok hypotéky s 10% úrokem

Otázka je, jestli sazby nepůjdou ještě výš. Ať už letos nebo příští rok. „Zvýšila-li by ČNB letos základní úrok až na sedm procent, vrátíme se do jara 1999. To byl rok, kdy průměrná sazba hypoték postupně klesala, ale i tak vykázala úroveň 10,3 procenta (viz tabulka níže). Dnes mezi bankami panuje ostřejší konkurence, ale i tak nelze v takovém případě letos nebo příští rok vyloučit hypotéky průměrně až za 10 procent,“ odhaduje Lukáš Kovanda, hlavní ekonom Trinity Bank.

Loading

Vývoj Swiss Life Hypoindexu

%4.96 Aktuální výše Swiss Life Hypoindexu

5.62%

5.57%

5.52%

5.51%

5.49%

5.42%

5.38%

5.34%

5.32%

5.22%

5.13%

5.11%

5.05%

5.01%

4.96%
Historie vývoje

 

 


Související články

Komentář k nejzbytečnější dani, kterou měl stát už dávno zrušit

Dlouhodobě volám po tom, aby stát tuto nespravedlivou daň za to, že bydlím ve vlastním bytě či domě, úplně zrušil. Zajímavé je, že za užívání jiné vlastní věci státu daň neplatíme. Žádná speciální daň nezatěžuje vlastnictví auta, televize ani mobilního telefonu. Tak proč zrovna nemovitosti mají tohle nezáviděníhodné daňové privilegium?

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

22. 05. 2025

Kam dnes dává smysl investovat do nemovitostí

Necelých 71 tisíc fyzických osob v Česku pronajímá přibližně 225 tisíc investičních bytů. Podle analýzy společnosti Dataligence to představuje zhruba deset procent ze všech 2,4 milionu bytů v bytových domech. Investiční bydlení tak hraje v české ekonomice nezanedbatelnou roli – a přesto část investorů dnes obrací svou pozornost k zahraničí.

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

20. 05. 2025