Swiss Life Hypoindex: V lednu sazby klesly, výhled je ale neoptimistický
Leden letošního a minulého roku je jako den a noc. Zatímco v minulém roce se touto dobou čekal poměrně dynamický proces snižování úrokových sazeb u hypoték (realita byla výrazně odlišná), letošní rok odborníci příliš optimisticky nevidí. Úroky u hypoték by v roce 2025 měly pokračovat v poklesu, ale jen velmi pozvolna. A to navzdory lednovému vývoji, kdy úrokové sazby hypoték podle Swiss Life Hypoindexu zaznamenaly poměrně solidní snížení o necelou desetinu procentního bodu. Index se ale i tak stále drží nad 5 %.
„Na začátku letošního roku, nejpozději na počátku jara, očekávám snížení sazeb spojené s rozjezdem hypotečního trhu v řádu několika málo desetin procenta. Nicméně s ohledem na opět se zvyšující inflaci lze po zbytek roku čekat spíše stagnaci nebo jen velmi pozvolné snižování sazeb,“ uvedl Jiří Sýkora, specialista oddělení produktového managementu společnosti Swiss Life Select.
Pokud se naplní výše uvedené predikce, kromě snížení měsíčních splátek u nových hypoték a u těch co jim končí fixační období, dojde ještě ke zvýšenému zájmu o nové obchody. „Tento jev jistě potěší bankovní instituce, ale už nepotěší zájemce o koupi nemovitostí. Takové zvýšení zájmu sebou totiž nese i zvyšování cen samotných nemovitostí. A při ceně, kterou musí zájemci platit dnes, to není nikterak příjemná správa,“ doplnil Jiří Sýkora.
Průměrná nabídková sazba je 5,13 % p. a.
Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu k 6. lednu 2025 byla 5,13 %. (v prosinci 2024 to bylo 5,22 %). Za měsíc klesla o devět bazických bodů, tedy s ohledem na loňský vývoj poměrně solidně. Hlavní roli v tomto snížení mají tři největší banky, které se na sklonku loňského roku rozhodly úrokové sazby hypotečních úvěrů poměrně citelně upravit směrem dolů, jak již dříve udělala řada menších konkurenčních bank.
Graf: Swiss Life Hypoindex leden 2025
REKLAMA
Bankám současný stav vyhovuje
Hypoteční sazby v roce 2025 budou velmi pravděpodobně klesat. Bohužel ale velmi pomalu a pomaleji, než by si občané přáli. Důvodem bude obava z inflace a skutečnost, že ještě úplně neodezněla. ČNB počítá pro rok 2025 s inflací na úrovni 2,6 %, přičemž cíl je 2 %.
„Ve světě i u nás dále vidíme spíše proinflační tlaky. Nástup Donalda Trumpa do prezidentského úřadu a jeho celní politika, ale také geopolitická rizika, jsou důvody, které budou trh i ČNB držet v napětí, a proto se nebude pouštět do dalšího uvolňování měnové politiky. To vše bude mít vliv na dlouhodobé sazby, které právě ceny hypoték ovlivňují. Pomoct by mohlo konkurenční prostředí, a pokud by některá velká banka přišla s agresivnější cenovou politikou. Otázkou je, zda se dá toto očekávat, protože bankám aktuální stav a vyšší marže vyhovují. Na sazby začínající trojkou si tak budeme muset ještě počkat,“ poznamenal Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Měsíční splátka klesla pod 21 tisíc Kč
Měsíční splátka hypotečního úvěru na 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,13 % p. a. byla v lednu 20 730 korun. Za rok tak klesla přibližně o tisícovku.
Graf: Měsíční splátka – vzorový příklad
REKLAMA
Graf: Úrokové sazby pro jednotlivé fixace – leden 2025
ČNB si dává pauzu
Na svém posledním loňském zasedání (19. 12. 2024) se bankovní rada ČNB rozhodla přerušit přesně rok trvající sérii poklesů úrokových sazeb. Od předloňského prosince už snížila svoji hlavní úrokovou sazbu ze sedmi procent na čtyři a nyní se rozhodla dát si přestávku. Inflace není stále uzavřenou kapitolou, a tak je rozhodnutí ČNB naprosto pochopitelné.
„Jak je vidět, vyšší sazby neodrazují od zadlužování se ani domácnosti. Boom hypotečního trhu pokračuje nehledě na dražší hypotéky a s ním rostou i ceny bytů, které se brzy také začnou propisovat do inflace. Ke snižování sazeb se ČNB vrátí už v tomto roce, jakmile bude jasné, jak dopadla lednová inflace. Ta nejenom že nastavuje do jisté míry laťku pro celý rok, ale má potenciál překvapit oběma směry,“ poznamenal Petr Dufek, hlavní ekonom Banky CREDITAS.
————————————————————————————————————-
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.
Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.
Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.
