EUR 24.785

USD 21.417

REPO sazba ČNB 3.50 %

Inflace 2.40 %

EUR 24.785

USD 21.417

13. 05. 2013

Subjekty:
GOLEM FINANCE

Klienti švýcarských bank těží z evropské dluhové krize

 


 

Příčinou nízkých úrokových sazeb ve Švýcarsku je především dluhová krize v Evropě, která posiluje poptávku po švýcarských francích, jakožto bezpečnému přístavu pro uložení volných peněžních prostředků. Švýcarské centrální bance, jejímž cílem je udržet kurz švýcarského franku na uzdě potom nezbývá nic jiného, než pokračovat s výrazně expanzivní monetární politikou a výsledkem jsou nízké úrokové sazby, které v evropském srovnání nemají obdoby a v případě krátkých peněz se dokonce pohybují na úrovni nuly, jak naznačuje následující graf.
golem-swiss-interest-01

Levné peníze se samozřejmě promítají také v cenách hypotečních úvěrů. Podle aktuálních dat hypotéku s fixací úrokové sazby na 1 rok nyní banky ve Švýcarsku nabízejí od 1,3 %, tříletou za 1,16 %. V mezikvartálním srovnání nepatrně podražily hypotéky s delší dobou fixace. Hypotéku s pětiletou pevnou sazbou nyní banky nabízejí od 1,40 % a desetiletou fixaci, která ve Švýcarsku není zdaleka takovým unikátem jako v ČR, mají klienti možnost získat se sazbou kolem 2 procent.

Pokud i to by se klientům zdálo moc a jsou ochotní akceptovat pohyblivou úrokovou sazbu a měnící se výši splátky, ještě nižší sazby nabízejí švýcarské banky u floatových hypoték. Jejich sazba je zde zpravidla navázána na 3měsíční LIBOR (London Interbank Offered Rate) a v současné chvíli tento typ hypotéky je reálně možné získat se sazbou těsně nad 1 procentem.
golem-swiss-interest-02

Jak se bránit skokovému nárůstu splátky? 

Banky tamním klientům doporučují kombinovat různé typy úvěrů a fixací úrokových sazeb s cílem diverzifikace rizika a tím zvýšení ochrany proti možnému nárůstu sazeb v budoucnu. Na rozdíl od českých bank tamní banky umí kombinovat různé typy fixací v rámci jedné hypotéky a dokonce umí část úvěru poskytnout s fixní a část s variabilní sazbou. Díky této diversifikaci si klient na jednu stranu zachová určitou míru flexibility (možnost mimořádných splátek) a zároveň díky různým dobám konce fixace získá jistotu, že v případě prudkého nárůstu úrokových sazeb se vyhne skokovému navýšení měsíční splátky úvěru. V tuto chvíli však nárůst sazeb podle švýcarské centrální banky nehrozí a sazby hypoték by se měly na stávajících úrovních pohybovat minimálně do konce letošního roku.

Nízké sazby přifukují realitní bublinu

Stinnou stránkou levných peněz a nejistoty v okolních evropských zemích je poptávkově tažený růst cen nemovitostí, který v některých turisticky atraktivních regionech hrozí přerůst v realitní bublinu. Švýcarská banka UBS již několik desetiletí sestavuje tzv. UBS Swiss Real Estate Bubble Index, který v letošním prvním čtvrtletí vzrosl z hodnoty 1,11 na 1,17. Nárůst sice nebyl tak razantní jako v předchozích kvartálech, nicméně i tak se index pohybuje v rizikovém pásmu a do jisté míry kopíruje vývoj indexu z druhé poloviny 80tých let, který následně vyústil v prasknutí realitní bubliny a prudký pokles cen, který se prakticky zastavil až v roce 2001. V tuto chvíli mezi regiony nejvíce ohrožené realitní bublinou jsou Lausanne a Zurich, ke kterým se v uplynulém čtvrtletí nově přidaly i oblasti Luzern, Innerschwyz a Glattal-Furttal.
golem-swiss-interest-03

REKLAMA

Zdroj: GOLEM FINANCE, UBS (www.ubs.com/global/en.html) , http://www.engadimmo.ch

Loading

Vývoj Swiss Life Hypoindexu

%4.94 Aktuální výše Swiss Life Hypoindexu

5.57%

5.52%

5.51%

5.49%

5.42%

5.38%

5.34%

5.32%

5.22%

5.13%

5.11%

5.05%

5.01%

4.96%

4.94%
Historie vývoje

 

 


Související články

Swiss Life Hypoindex: Hypotéky opět kosmeticky zlevnily, očekávat sazbu pod 4 % je letos iluze

Podle dat indexu Swiss Life Hypoindexu, který sleduje průměrnou nabídku hypotečních úrok, se sazby za poslední půlrok snížily zhruba o tři desetiny procentního bodu. To je pozitivní signál, který ale v kontextu historického vývoje zůstává velmi opatrný. Index potvrzuje, že trend poklesu trvá, ale nenabírá na obrátkách. Rychlejší zlevňování brzdí jednak konzervativní oceňování rizika ze […]

Text: Milan Vodička

Foto: Swiss Life Select

11. 06. 2025

Je výhodné využít hypoteční servis v rámci developerského projektu?

Podle nové analýzy společnosti Home Portal je financování bydlení prostřednictvím developerského hypotečního servisu běžnou součástí trhu. Ze 139 sledovaných projektů jich 78 % nabízí vlastní hypoteční servis. Každý druhý projekt přitom láká na výhodnější úrokové sazby. Klient tak získá nejen nemovitost, ale i financování a často i další výhody – například nižší počáteční investici nebo […]

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

06. 06. 2025

Jak si vybudovat portfolio pěti investičních bytů?

Investice do nemovitostí se stávají oblíbenou a rozumnou cestou, jak si postupně vybudovat stabilní finanční zázemí. Poskytují pasivní příjem a pro řadu lidí může být tento typ investice i synonymem pro pohodlný důchod. Mezi cíle mnoha investorů se řadí portfolio o pěti investičních bytech, které nabízí stabilní příjem hned z několika nájmů.

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

03. 06. 2025