EUR 23.680

USD 22.037

REPO sazba ČNB 7.00 %

Inflace 16.7 %

EUR 23.680

USD 22.037

Text: Petr Zámečník

24. 06. 2019

0 komentářů

Hypotéky v Evropě? Levnější než v Česku

 

Současná situace na hypotečním trhu svědčí spíše hypotékám uzavřených v eurech. Ukazují to i statistiky Hypostatu. O kolik jsou dražší hypoteční úvěry v Česku než v zemích platících eurem?

Loading



 


Čeští politici trvají na české koruně, která má podporu i mezi obyvateli. Euro je pořád příliš rizikové a vzhledem k některým nezodpovědným státům typu Řecko a Itálie s populistickou vládou mu neustále hrozí nestabilita. Česká koruna se tak zdá být „bezpečným přístavem“ v rozbouřené Evropě. Není tomu tak.
Česká koruna trpí každým zakolísáním evropské měny. Navíc zahraniční investoři kvůli absenci eura na Česko hledí jako na rozvojovou zemi. Česká národní banka má sice k dispozici více nástrojů na ovlivňování české ekonomiky, ale i díky tomu jsou v současnosti hypotéky v České republice dražší než v zemích platících společnou měnou euro.
Tabulka 1: Průměrné úrokové sazby hypoték zemí Evropské unie (v %)

Měna 2015 2016 2017
AUSTRIA EUR 2,02 1,92 1,89
BELGIUM EUR 2,49 2,11 2,09
BULGARIA BGN 5,89 4,99 4,00
CROATIA HRK 5,07 4,78 3,50
CYPRUS EUR 3,28 3,03 2,53
CZECH REPUBLIC CZK 2,42 2,22 2,38
DENMARK DKK 1,09 1,15 1,00
ESTONIA EUR 2,25 2,28 2,34
FINLAND EUR 1,35 1,16 0,95
FRANCE EUR 2,11 1,61 1,52
GERMANY EUR 1,95 1,76 1,83
GREECE EUR 2,62 2,74 2,78
HUNGARY HUF 6,21 5,32 4,70
IRELAND EUR 3,49 3,26 3,19
ITALY EUR 2,50 2,02 1,90
LATVIA EUR 3,43 3,21 2,82
LITHUANIA EUR 1,88 1,95 2,01
LUXEMBOURG EUR 1,86 1,68 1,70
MALTA EUR 2,99 2,84 2,83
NETHERLANDS EUR 2,93 2,59 2,41
POLAND PLN 4,40 4,40 4,40
PORTUGAL EUR 2,38 1,90 1,59
ROMANIA RON 3,99 3,46 3,70
SLOVAKIA EUR 2,70 2,03 1,70
SLOVENIA EUR 2,53 2,33 2,50
SPAIN EUR 2,24 2,01 1,95
SWEDEN SEK 1,66 1,60 1,58
UNITED KINGDOM GBP 2,62 2,34 2,03

Zdroj: Hypostat 2018
Úrokové sazby hypoték v České republice jsou výrazně vyšší než např. v Německu platícím eurem. Ovšem i mezi zeměmi eurozóny se úrokové sazby liší. Řecko, které řeší vnitřní problémy a opakovaně hrozící krach země, má i hypotéky dražší než Česká republika.
Náš nejbližší soused – Slovensko – je zřejmě nejreprezentativnější zemí, která ukazuje, jak by mohly v České republice vypadat úrokové sazby hypoték v případě, kdy by i na našem území bylo oficiálním platidlem euro místo české koruny. Na Slovensku ještě v roce 2015, kdy v Evropě ještě rezonovala dluhová krize, byly hypotéky dražší než v České republice. Pak se ale situace začala obracet a i na Slovensku platí domácnosti za hypotéky méně než v Česku.
Ve srovnání s prostým průměrem úrokových sazeb hypoték se Česká republika držela dokonce mírně pod úrovní eurozóny, dokud Česká národní banka tiskla peníze prostřednictvím kurzového závazku. Po jeho ukončení sazby začaly růst, zatímco Evropská centrální banka dále provádí expanzivní měnovou politiku – tedy politiku levných peněz.
Tabulka 2: Srovnání úrokových sazeb hypoték eurozóny (prostý průměr) a České republiky (v %)

2015 2016 2017
Česká republika 2,42 2,22 2,38
Eurozóna 2,47 2,23 2,13

Zdroj: Vlastní výpočty na základě dat Hypostatu
Výše úrokových sazeb hypoték se odvíjí od ceny zdrojů. A cenu zdrojů bankovního financování ovlivňuje centrální banka svou měnovou politikou. Aktuálně je expanzivní měnová politika Evropské centrální banky nakloněna spíše eurovým úvěrům, zatímco utahující se kohoutky České národní banky zdražují hypotéky v českých korunách.

Tip: Fincentrum Hypoindex květen 2019: Sazby dál klesají, zájem roste

Současná situace by se mohla obrátit a české hypotéky by mohly být levnější než eurové hypotéky v Evropě. Vzhledem k navázanosti české ekonomiky zejména na Německo to ale není příliš pravděpodobné. Pokud by Česká republika platila eurem, úrokové sazby hypoték by se blížili spíše rakouským a německých, případně slovenským, než irským či řeckým.
Přijetí eura by navíc podpořilo českou ekonomiku. Pro zahraniční investory bychom již nebyli rozvíjející se zemí, ale zemí rozvinutou, která nemusí platit za vyšší riziko. To by pravděpodobně přilákalo další zahraniční investory – a to by vedlo k dalšímu růstu mezd. Domácnosti by díky tomu měli snazší splácení hypoték.

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů

Vývoj fincentrum hypoindexu

%6.27 Aktuální výše Hypoindexu

4.14%

4.52%

4.62%

4.88%

5.33%

5.71%

6.24%

6.28%

6.23%

6.2%

6.31%

6.34%

6.34%

6.37%

6.27%
Historie vývoje


Související články

Nemovitosti a daně – jak na to?

Češi chtějí bydlet ve svém. Řada z nich loni investovala např. do investiční nemovitosti, někteří svou nemovitost prodali, a letos tak mnohé z nich čeká první daňové přiznání. Standardně byste coby fyzická osoba měli daňové přiznání podat nejpozději do 3. dubna 2023. Jestliže se chystáte na elektronické podání, máte čas až do 2. května 2023 a s daňovým […]

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

24. 03. 2023

Ve druhém pololetí 2022 se v Praze prodalo nejméně bytů za posledních 10 let, ceny novostaveb neklesají

Pražský trh s byty zaznamenal v minulém pololetí silný pokles prodejů a útlum zahájené výstavby nových bytů. V průběhu druhého pololetí byla zahájena výstavba 1670 bytů, což představuje 63% pokles v celoročním srovnání. Ačkoli počet bytů ve výstavbě mírně klesl na 12 400, stavební aktivita zůstává v porovnání s pětiletým průměrem nadále vysoká. Vyplývá to u údajů společnosti […]

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

22. 03. 2023

Komentář: Jsem optimista, ale optimismus hypotéku nezaplatí

Inflace zaklepala na dveře a s ní zdražování hypoték. „Jsem optimista, což pomáhá, ale optimismus hypotéku nezaplatí,“ zaznívá v jednom komentáři v jedné ze zemí našich protinožců. Australská centrální banka v době, kdy australská inflace atakuje 8% úroveň, zvýšila sazby na 11leté maximum, na 3,6 %. Zdražení ceny peněz, několikáté v řadě.

Text: Radovan Novotný

Foto: Shutterstock

20. 03. 2023


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *