EUR 24.700

USD 23.056

REPO sazba ČNB 5.25 %

Inflace 2.6 %

EUR 24.700

USD 23.056

Text: Petr Zámečník

24. 06. 2019

0 komentářů

Hypotéky v Evropě? Levnější než v Česku

 

Současná situace na hypotečním trhu svědčí spíše hypotékám uzavřených v eurech. Ukazují to i statistiky Hypostatu. O kolik jsou dražší hypoteční úvěry v Česku než v zemích platících eurem?

Loading



 


Čeští politici trvají na české koruně, která má podporu i mezi obyvateli. Euro je pořád příliš rizikové a vzhledem k některým nezodpovědným státům typu Řecko a Itálie s populistickou vládou mu neustále hrozí nestabilita. Česká koruna se tak zdá být „bezpečným přístavem“ v rozbouřené Evropě. Není tomu tak.
Česká koruna trpí každým zakolísáním evropské měny. Navíc zahraniční investoři kvůli absenci eura na Česko hledí jako na rozvojovou zemi. Česká národní banka má sice k dispozici více nástrojů na ovlivňování české ekonomiky, ale i díky tomu jsou v současnosti hypotéky v České republice dražší než v zemích platících společnou měnou euro.
Tabulka 1: Průměrné úrokové sazby hypoték zemí Evropské unie (v %)

Měna 2015 2016 2017
AUSTRIA EUR 2,02 1,92 1,89
BELGIUM EUR 2,49 2,11 2,09
BULGARIA BGN 5,89 4,99 4,00
CROATIA HRK 5,07 4,78 3,50
CYPRUS EUR 3,28 3,03 2,53
CZECH REPUBLIC CZK 2,42 2,22 2,38
DENMARK DKK 1,09 1,15 1,00
ESTONIA EUR 2,25 2,28 2,34
FINLAND EUR 1,35 1,16 0,95
FRANCE EUR 2,11 1,61 1,52
GERMANY EUR 1,95 1,76 1,83
GREECE EUR 2,62 2,74 2,78
HUNGARY HUF 6,21 5,32 4,70
IRELAND EUR 3,49 3,26 3,19
ITALY EUR 2,50 2,02 1,90
LATVIA EUR 3,43 3,21 2,82
LITHUANIA EUR 1,88 1,95 2,01
LUXEMBOURG EUR 1,86 1,68 1,70
MALTA EUR 2,99 2,84 2,83
NETHERLANDS EUR 2,93 2,59 2,41
POLAND PLN 4,40 4,40 4,40
PORTUGAL EUR 2,38 1,90 1,59
ROMANIA RON 3,99 3,46 3,70
SLOVAKIA EUR 2,70 2,03 1,70
SLOVENIA EUR 2,53 2,33 2,50
SPAIN EUR 2,24 2,01 1,95
SWEDEN SEK 1,66 1,60 1,58
UNITED KINGDOM GBP 2,62 2,34 2,03

Zdroj: Hypostat 2018
Úrokové sazby hypoték v České republice jsou výrazně vyšší než např. v Německu platícím eurem. Ovšem i mezi zeměmi eurozóny se úrokové sazby liší. Řecko, které řeší vnitřní problémy a opakovaně hrozící krach země, má i hypotéky dražší než Česká republika.
Náš nejbližší soused – Slovensko – je zřejmě nejreprezentativnější zemí, která ukazuje, jak by mohly v České republice vypadat úrokové sazby hypoték v případě, kdy by i na našem území bylo oficiálním platidlem euro místo české koruny. Na Slovensku ještě v roce 2015, kdy v Evropě ještě rezonovala dluhová krize, byly hypotéky dražší než v České republice. Pak se ale situace začala obracet a i na Slovensku platí domácnosti za hypotéky méně než v Česku.
Ve srovnání s prostým průměrem úrokových sazeb hypoték se Česká republika držela dokonce mírně pod úrovní eurozóny, dokud Česká národní banka tiskla peníze prostřednictvím kurzového závazku. Po jeho ukončení sazby začaly růst, zatímco Evropská centrální banka dále provádí expanzivní měnovou politiku – tedy politiku levných peněz.
Tabulka 2: Srovnání úrokových sazeb hypoték eurozóny (prostý průměr) a České republiky (v %)

2015 2016 2017
Česká republika 2,42 2,22 2,38
Eurozóna 2,47 2,23 2,13

Zdroj: Vlastní výpočty na základě dat Hypostatu
Výše úrokových sazeb hypoték se odvíjí od ceny zdrojů. A cenu zdrojů bankovního financování ovlivňuje centrální banka svou měnovou politikou. Aktuálně je expanzivní měnová politika Evropské centrální banky nakloněna spíše eurovým úvěrům, zatímco utahující se kohoutky České národní banky zdražují hypotéky v českých korunách.

Tip: Fincentrum Hypoindex květen 2019: Sazby dál klesají, zájem roste

Současná situace by se mohla obrátit a české hypotéky by mohly být levnější než eurové hypotéky v Evropě. Vzhledem k navázanosti české ekonomiky zejména na Německo to ale není příliš pravděpodobné. Pokud by Česká republika platila eurem, úrokové sazby hypoték by se blížili spíše rakouským a německých, případně slovenským, než irským či řeckým.
Přijetí eura by navíc podpořilo českou ekonomiku. Pro zahraniční investory bychom již nebyli rozvíjející se zemí, ale zemí rozvinutou, která nemusí platit za vyšší riziko. To by pravděpodobně přilákalo další zahraniční investory – a to by vedlo k dalšímu růstu mezd. Domácnosti by díky tomu měli snazší splácení hypoték.

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů

Vývoj Swiss Life Hypoindexu

%5.51 Aktuální výše Swiss Life Hypoindexu

6.3%

6.32%

6.3%

6.24%

6.19%

6.1%

6.05%

6.01%

6.02%

5.96%

5.6%

5.62%

5.57%

5.52%

5.51%
Historie vývoje

 

 


Související články

Česká roubenka láme cenové rekordy, ostatní chalupy většinou zlevňují

Tři roky extrémního zájmu, tři roky vychládání. Tak by se dal ve zkratce nazvat vývoj českého trhu s rekreačními objekty. A jak se zdá, přichází teď období stagnace. Ceny chalup totiž přímo před sezonou klesly a leckde odmazaly celoroční růst. Proti trendu jsou jen prémiové objekty v Jizerských horách nebo Krkonoších a jejich podhůří. Vyplývá to z takzvaného […]

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

17. 06. 2024

Objem nových hypoték byl v květnu nejvyšší od března 2022

Objem poskytnutých hypoték se v květnu dostal na nejvyšší úroveň od března roku 2022. Meziročně vzrostl o 92 % na 23,7 miliardy Kč. Po zohlednění tradiční sezónnosti meziměsíčně podstatě stagnoval. Květnový objem zůstává příznivý a oživování hypoteční aktivity v letošním roce pokračuje. Údaje vyplývají z aktuálních statistik ČBA Hypomonitoru.

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

14. 06. 2024

Digitalizace stavebnictví v úzkých. Chybí čas na přípravu, hrozí chaos

Vznik nového stavebního zákona provázely bouřlivé diskuse a při jeho přípravě muselo dojít k řadě kompromisů. Jednoznačným pozitivem ale měla být digitalizace stavebního řízení s účinností od 1. Července 2024. Jenže pár týdnů před spuštěním nemá za sebou Informační systém stavebního řízení ani pořádné testování, navíc si jej úředníci neměli šanci osahat v praxi.

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

12. 06. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *