Swiss Life Hypoindex: Sazby stagnují, nejvýhodnější je fixace na tři roky
Listopad přinesl na hypoteční trh stabilizaci. Podle aktuálních dat Swiss Life Hypoindex se průměrná nabídková sazba hypoték udržela na úrovni 4,91 %, tedy stejně jako v říjnu. Letos tak úrokové sazby měřeny tímto indexem klesly o necelou třetinu procentního bodu. Nejvýhodnější jsou aktuálně úrokové sazby u tříleté fixace, které se pohybují lehce nad 4,5 %.
Při detailnějším pohledu na jednotlivé fixace je situace proměnlivější. Pětileté fixace u hypoték do 80 % LTV se průměrně pohybují lehce pod hranicí 4,8 %, zatímco tříleté fixace jsou o několik bazických bodů levnější. Dlouhodobé desetileté fixace naopak stagnují těsně pod hranicí 5,4 %. Stejně tak stagnují i jednoroční fixace, které se drží okolo sazby 4,9 %. Rozdíly tak nejsou markantní, ale naznačují opatrnost bank v určování cen napříč délkami fixací.
„Navzdory stabilitě sazeb se zatím nedá hovořit o oživení trhu. Celkový objem nově poskytnutých hypoték je meziročně vyšší, ale nedosahuje úrovní z roku 2020, kdy byly objemy poskytnutých hypoték rekordní. Důvodů je několik: vysoké ceny nemovitostí, ostražitý přístup klientů ke dlouhodobým závazkům a nejistota ohledně dalšího vývoje ekonomiky. Sazby kolem 5 % jsou sice nižší než loni, ale pro mnohé zůstanou nad hranicí dostupnosti,“ poznamenal Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Refinancování zesiluje tlak na banky
Stabilizace vývoje na hypotečním trhu přichází v období, kdy na něj přichází větší množství žádostí o refinancování. Právě v roce 2025 dochází k masovému konci fixací sjednaných v letech 2020 a 2021, kdy se sazby běžně pohybovaly pod 2 %. Klienti, kteří tehdy čerpali například pětiletou fixaci za 1,89 %, jsou dnes postaveni před realitu refinancování za více než dvojnásobnou sazbu. Měsíční splátka hypotéky na tři miliony korun a splatností na 30 let tak vzroste z přibližně 10 900 Kč na 15 900 Kč. Tento nárůst má znatelný dopad na rozpočty domácností.
„Refinancování se tak stává klíčovou agendou bank. Řada z nich nabízí individuální sazby, poplatkové slevy nebo garantované podmínky při přechodu z jiné instituce. Konkurenční boj v tomto segmentu způsobuje, že nabídky pro refinancující klienty jsou často o 0,1 až 0,2 procentního bodu nižší než standardní cílené na nové úvěry. Banky se tak snaží zmírnit potenciální odliv klientely a zároveň získat refinancující segment jako strategický prostor pro růst,“ uvedl Jiří Sýkora.
REKLAMA
Listopad tak uzavírá podzim bez dramatických změn, ale s jasnými signály. Hypoteční trh vstupuje do fáze postupné stabilizace, kdy refinancování bývá hybnou silou většiny pohybů. Banky i klienti si uvědomují, že éra extrémně levných peněz je u konce a nový normál se ustaluje kolem úrovně 4,5 až 5 %. Otázkou zůstává, zda rok 2026 přinese očekávané uvolnění pod tuto hranici, nebo zda se aktuální sazby stanou dlouhodobým standardem.
Swiss Life Hypoindex listopad 2025
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
Měsíční splátka se nezměnila
Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,91 % p. a. se nezměnila a aktuálně je 20 268 Kč.
Měsíční splátka – vzorový příklad
REKLAMA
Úrokové sazby u jednotlivých fixací
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
————————————————————————————————————-
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.
Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.
Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.
