EUR 25.005

USD 21.916

REPO sazba ČNB 3.75 %

Inflace 2.7 %

EUR 25.005

USD 21.916

Text: Petr Zámečník

20. 06. 2013

ČNB: Banky odírají hypoteční klienty méně

 


 

Úrokové sazby hypoték klesají. Podle včera zveřejněného ukazatele Fincentrum Hypoindex za květen 2013 dosahují průměrné úrokové sazby hypoték 2,96 %. Důvodem pro pokles úrokových sazeb ovšem není jen pokles úroků na mezibankovním trhu, ale podle Zprávy o finanční stabilitě 2012/2013 je důvodem i pokles marží u úvěrů na bydlení.

Úrokové sazby na mezibankovním trhu klesají dlouhodobě. Důvodem je uvolněná měnová politika České národní banky, která drží klíčové úrokové sazby na rekordně nízkých úrovních. Sazby na mezibankovním trhu tvoří náklady na zdroje, které banky dále poskytují svým klientům mimo jiné prostřednictvím hypotečních úvěrů[1].

Tabulka 1: Aktuální sazby mezibankovního trhu (PRIBOR, 18. 6. 2013)

Termín

Sazba PRIBOR

1 den

0,18 %

1 měsíc

0,31 %

1 rok

0,76 %

Zdroj: ČNB

Pro hypoteční úvěry musí banka zajistit i zdroje dlouhodobější než roční. K tomu zpravidla slouží emise hypotečních zástavních listů. V současnosti jsou ale i dlouhodobé úrokové sazby na rekordně nízkých hladinách.

Druhým významným důvodem nízkých sazeb hypotečních úvěrů je pokles marží bank. Tu způsobuje silná konkurence a boj i o refinancující klienty.

Tip: Zajímáte se o variabilní sazbu? Porovnejte si nabízenou sazbu s 1M PRIBOR (jednoměsíční mezibankovní sazbou). Cokoli si banka účtuje nad mezibankovní sazbu, je její marží. Ta se skládá zejména z rizikové a ziskové marže, ovšem jsou z ní hrazeny i další náklady – např. na provize za zprostředkování hypotečního úvěru či náklady pobočkové sítě banky.

Marže bank u nově poskytnutých úvěrů na bydlení podle Zprávy o finanční stabilitě 2012/2013 poklesly na rekordní minimum a od roku 2010 opět klesají i marže u stávajících úvěrů (postupně splácené úvěry s vyšší marží jsou nahrazovány úvěry s nižší marží).

Graf 1: Vývoj marží úvěrů na bydlení

financni-stabilita-2013-01

Zdroj: Zpráva o finanční stabilitě 2012/2013

„Několikaletý postupný pokles marží z nových úvěrů se stále více projevuje i v maržích ze stavu úvěrů. V důsledku toho banky čelí rostoucím tlakům na pokles úrokových výnosů z úvěrových portfolií,“ uvádějí autoři studie ve Zprávě o finanční stabilitě 2012/2013 a doplňují: „Vzhledem k pokračující domácí recesi, značným rizikům přicházejícím z vnějšího prostředí a obnovenému nárůstu úvěrového rizika došlo k posílení hrozby, že úrovně marží nejsou vždy konzistentní s adekvátním oceněním rizik u nově poskytovaných úvěrů.“

Dobrá zpráva pro občany financující nákup nemovitostí tak může být hrozbou až špatnou zprávou pro celý bankovní sektor.

Česká národní banka vnímá riziko růstu podílu hypotečních úvěrů s variabilní úrokovou sazbou. „Pozorovaný postupný růst podílu hypotečních úvěrů s variabilní úrokovou sazbou nebo s velmi krátkými úrokovými fixacemi je v prostředí nízkých úrokových sazeb přirozený, nicméně ČNB bude analyzovat rovněž citlivost úvěrového rizika hypotečních portfolií na případný růst úrokových sazeb, který by mohl ztížit některým dlužníkům splácení svých závazků,“ uvádí Zpráva.

Naopak jako pozitivní hodnotí ČNB snížení cen nemovitostí: „Ceny nemovitostí se s vysokou pravděpodobností nyní pohybují blízko svých fundamentálních hodnot a vnímané riziko dalšího poklesu cen nemovitostí se snížilo.“ Riziko ovšem zůstává v některých oblastech v čele s Prahou, kde ceny nemovitostí poklesly méně, nebo se dokonce mírně zvýšily.


[1] Hypoteční úvěry jsou z významné části financované hypotečními zástavními listy, ovšem i jejich úrokové sazby se odvíjejí od sazeb na mezibankovním trhu.

Loading

Vývoj Swiss Life Hypoindexu

%5.01 Aktuální výše Swiss Life Hypoindexu

5.6%

5.62%

5.57%

5.52%

5.51%

5.49%

5.42%

5.38%

5.34%

5.32%

5.22%

5.13%

5.11%

5.05%

5.01%
Historie vývoje

 

 


Související články

Nových bytů se v Praze v prvním čtvrtletí prodalo i přes rostoucí ceny nejvíc v historii

Poptávka po novém bydlení v Praze je stále velmi vysoká, na začátku letošního roku dokonce rekordně. Developeři během prvních třech měsíců letošního roku prodali celkem 1980 nových bytů, což je o třetinu (30 procent) více než o rok dříve. Zároveň jde o nejsilnější první čtvrtletí v historii. Zájem kupujících nesnížila ani neustále rostoucí cena nových bytů, která […]

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

23. 04. 2025

Náklady na bydlení stále výrazně rostou. O kolik si připlatíte?

Náklady vlastnického bydlení v březnu meziročně vzrostly o 3,6 procenta, což způsobily hlavně rostoucí ceny nových nemovitostí. Rostou i ceny nájemného bytů (meziročně o 6,3 procenta), výrobků a služeb pro běžnou údržbu bytu (+ 3,6 procenta), vodného (+ 4,2 procenta), stočného (+ 3,7 procenta) a tepla a teplé vody (+ 4,5 procenta).

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

17. 04. 2025