Swiss Life Hypoindex: Nový normál pro hypotéky je kolem 5 %
Průměrná úroková sazba hypotečních úvěrů do 80 % LTV se podle Swiss Life Hypoindexu na začátku roku ustálila těsně nad 4,9 % (v únoru 4,93 %). Aktuální hodnota Hypoindexu tak potvrzuje, že hypoteční trh vstoupil do období relativní rovnováhy a postupné konsolidace po několika letech výrazných výkyvů.
„Z širšího pohledu lze říci, že hodnota Hypoindexu 4,93 % symbolizuje přechod hypotečního trhu do klidnější, avšak selektivní fáze. Prudké výkyvy jsou s největší pravděpodobností minulostí, zároveň však nelze očekávat rychlý a plošný pokles sazeb. Další vývoj bude záviset především na postupných krocích jednotlivých bank, jejich ochotě konkurovat cenou a na celkovém ekonomickém prostředí. Pro klienty to znamená jediné: úspěch při sjednání hypotéky dnes nestojí na čekání na další pokles sazeb, ale na schopnosti zvolit správnou strategii, správnou banku a správný okamžik,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Rozdílný vývoj krátkých a dlouhých fixací
Únor přinesl rozevření nůžek mezi kratšími a delšími fixačními obdobími. Zatímco sazby u ročních a tříletých fixací mírně klesaly, pětileté a desetileté fixace naopak zdražily. Zatímco u tříleté fixace klesla sazba na 4,54 %, u desetileté stoupla na 5,52 %. Tento vývoj odráží rozdílné strategie jednotlivých bank i nejistotu ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb.
Bankovní rada České národní banky minulý týden ponechala základní sazby beze změny. Trh však aktuálně očekává, že ČNB letos může přistoupit až ke dvěma snížením sazeb.
„Zásadním rysem současného vývoje je výrazná nejednotnost v přístupu bank k nastavování úrokových sazeb. Část bank se rozhodla využít relativně klidného období k aktivnějšímu boji o nové klienty a snížila sazby poměrně agresivně, zejména u nejkratších fixačních období. Jednoleté, dvouleté a tříleté fixace se tak stávají nástrojem, jak oslovit klienty, kteří dosud vyčkávali nebo zvažovali refinancování. Tyto nabídky často pracují s velmi atraktivní úrokovou sazbou na vstupu, která má klienta motivovat k rozhodnutí v krátkém časovém horizontu. Z pohledu bank jde o snahu rozhýbat objemy nově poskytnutých úvěrů, které v předchozích letech výrazně zaostávaly za dlouhodobým průměrem,“ doplnil Jiří Sýkora.
REKLAMA
Banky volí rozdílné strategie
Současný vývoj charakterizuje výrazná nejednotnost v přístupu bank k nastavování sazeb. Část bank se rozhodla využít klidnějšího období k aktivnějšímu boji o nové klienty a snížila sazby zejména u nejkratších fixací. Tyto nabídky často pracují s atraktivní vstupní sazbou, která má motivovat klienty k rychlému rozhodnutí.
Naopak jiné instituce zůstávají opatrné a sazby drží na stávajících úrovních. Vyčkávají na další vývoj inflace, měnové politiky i ekonomického sentimentu. Výsledkem je rostoucí rozdíl mezi nabídkami jednotlivých bank, což snižuje vypovídací hodnotu průměrné sazby Hypoindexu.
„Právě tato diferenciace zvyšuje význam individuálního přístupu a pečlivého porovnávání nabídek jednotlivých bank. Rozdíly v úrokových sazbách se dnes sice často pohybují jen v řádu desetin procentního bodu, v praxi však mohou znamenat rozdíl v měsíční splátce v řádu tisíců korun, zejména u vyšších úvěrových částek a delších splatností. I zdánlivě malá změna úrokové sazby má totiž při splatnosti 20, 25 nebo 30 let velmi konkrétní a dlouhodobý dopad na rodinný rozpočet,“ poznamenal Jiří Sýkora.
Hodnota Hypoindexu na úrovni 4,93 % symbolizuje přechod trhu do klidnější fáze. Prudké výkyvy jsou pravděpodobně minulostí, ale rychlý a plošný pokles sazeb se očekávat nedá. Další vývoj bude záviset na strategii jednotlivých bank, jejich ochotě konkurovat cenou a na celkovém ekonomickém prostředí.
Swiss Life Hypoindex únor 2026
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
Měsíční splátka mírně klesla
REKLAMA
Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,93 % p. a. se mírně snížila na 20 314 Kč.
Měsíční splátka – vzorový příklad
Úrokové sazby u jednotlivých fixací
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
————————————————————————————————————-
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.
Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.
Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.
