Swiss Life Hypoindex: Hypoteční sazby v říjnu klesly nejvíce od začátku roku
Pokles nabídkových sazeb hypotečních úvěrů přidal v říjnu na dynamice. Index Swiss Life Hypoindex klesl o 0,08 procentního bodu na 4,91 %. Výraznější pokles zaznamenal index naposledy letos v lednu, kdy to bylo ještě o jednu setinu více. Říjnové sazby hypotečních úvěrů se tak dostaly na nejnižší úroveň od dubna 2022.
Při detailnějším pohledu je patrné, že za citelným říjnovým poklesem je zejména „propad“ sazeb s pětiletou fixací. Zatímco v září byla průměrná nabídková sazba ještě poměrně výrazně nad pětiprocentní hranící (5,15 %), v říjnu spadla na 4,80 %. Rázem jsou tak hypotéky s fixací na pět let výhodnější než hypotéky s ročním fixem (v říjnu 4,92 %, meziměsíční pokles o 0,02 procentního bodu). Zajímavostí je, že sazby s tříletou fixací se vydaly opačným směrem. V tomto měsíci totiž stouply o 0,06 procentního bodu na 4,57 %. I tak zůstávají hypotéky s touto délkou fixace nejvýhodnější.
Různé přístupy bank – slevy mizí i přibývají
„Banky v současné době reagují velmi rozdílně. Některé instituce – především ty s větším podílem dlouhodobě fixovaných hypoték – slevy z úrokových sazeb postupně ruší, aby kompenzovaly rostoucí náklady na zdroje. Naopak jiné, menší či nověji aktivnější banky, zavádějí cílené slevové kampaně v rámci podzimní akce s cílem získat nové klienty. Tyto slevy však bývají dočasné a vázané na kombinaci s dalšími produkty, například pojištěním, běžným účtem nebo investicemi,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Celkově lze říci, že trh se nachází v rovnovážné fázi, kdy jednotlivé změny sazeb se navzájem vyvažují. To se promítá právě do relativní stability Swiss Life Hypoindexu.
„Vývoj hypotečních sazeb naplňuje naše očekávání. Předpokládáme, že toto přešlapování na místě bude ještě nějakou dobu pokračovat. Globální nejistota, která přišla s novou americkou administrativou, zakonzervovala hypoteční sazby na stávajících úrovních, a to primárně proto, že je velmi těžké odhadovat další makroekonomický vývoj. Inflace se zdá být relativně zkrocená, ovšem jakýkoliv nepříznivý krok Donalda Trumpa může rázem vše změnit. Tarify, geopolitika, politická situace, inflace, to vše hovoří pro obezřetnost, kterou se vydala i ČNB a akcentovala ji na svém posledním zasedání. Do žádných divokých rozhodnutí se nepoženou ani komerční banky, a proto se u hypotečních sazeb nekoná žádný velký pohyb, ať už směrem dolů nebo nahoru. Uvidíme, jak se vším zahýbe nová česká vláda pod vedením Andreje Babiše, který na billboardech po celé České republice sliboval lacinější hypotéky. Pravda je totiž taková, že nástroje na zařízení nižších cen hypoték nemá předseda vlády prakticky žádné, kromě politického tlaku na vedení ČNB. Osobně bych viděl spíše opačné riziko, tedy ve vyšší inflaci díky všem předvolebním slibům, které budou českého daňového poplatníka, potažmo státní rozpočet, stát obrovské peníze. To by vedlo naopak ke zdražení hypotečních úvěrů. Nechme se tedy dalším vývojem překvapit,“ doplnil Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
REKLAMA
Swiss Life Hypoindex říjen 2025
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
Inflace drží ČNB v šachu
Česká národní banka na zářijovém zasedání ponechala 2T repo sazbu na úrovni 3,50 % p. a., tedy beze změny oproti srpnu. Ve svém komentáři uvedla, že inflace se pohybuje v blízkosti cíle a měnová politika zůstává v restriktivním pásmu, které by mělo zajistit návrat inflace do stabilního intervalu i v následujících měsících.
„Pokračující inflační tlaky z domácí ekonomiky momentálně neumožňují další snížení sazeb. Tento postoj se odráží i v bankovních sazbách – většina institucí nyní vyčkává a nové ceníky upravuje pouze kosmeticky. Trh tak zůstává v napjatém očekávání dalšího rozhodnutí ČNB, které by mohlo přijít na přelomu roku,“ doplnil Jiří Sýkora.
Měsíční splátka se blíží k prolomení 20tisícové hranice
Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,91 % p. a. klesla o 172 Kč na aktuálních 20 278 Kč. Výrazně se tak přiblížila k prolomení 20tisícové hranice.
Měsíční splátka – vzorový příklad
REKLAMA
Úrokové sazby u jednotlivých fixací
Zdroj : Swiss Life Hypoindex
————————————————————————————————————-
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.
Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.
Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům. Vše je přehledně zpracováno v interaktivním grafu dostupným na stránce https://www.hypoindex.cz/hypoindex-vyvoj/.
