EUR 24.365

USD 23.487

REPO sazba ČNB 7.00 %

Inflace 15.1 %

EUR 24.365

USD 23.487

Text: Jana Zámečníková

Foto: sxc.hu

24. 01. 2022

0 komentářů

Fincentrum Hypoindex 2022: Propad objemů o 50 % a sazby na nejvyšší úrovni v historii?

 

Hypoteční trh vzrostl podle Fincentrum Hypoindexu v roce 2021 o více než dvě třetiny a sazby rostly nejrychleji v historii. Letos čeká hypoteční trh výrazné ochlazení a růst sazeb na dlouho nevídané úrovně.



 

„Rok 2021 se stal naprostým extrémem v oblasti poskytnutých úvěrů na bydlení. Tento rok byl ovšem naprosto ojedinělým i v oblasti úrokových sazeb. V lednu jsme začínali podle Fincentrum Hypoindexu na sazbě 1,94 % a naopak prosinec byl zakončen průměrnou úrokovou sazbou 2,99 %, což činí rozdíl přes 1 %, a to lze považovat také za rekord na hypotečním trhu,“ uvedl Jiří Sýkora, specialista oddělení produktového managementu společnosti Fincentrum & Swiss Life Select.

Graf 1: Vývoj průměrné úrokové sazby podle Fincentrum Hypoindexu v letech 2019 a 2020

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Průměrná sazba vzrostla o více než jeden procentní bod

Průměrná úroková sazba hypoték podle Fincentrum Hypoindexu vzrostla během loňského roku o 1,03 procentní bodu. Jde o nejvyšší nárůst průměrné sazby během jednoho kalendářního roku v historii.

Průměrná úroková sazba hypoték vázaná na objem podle ukazatele Fincentrum Hypoindex vzrostla v loňském roce na 2,27 procenta. Oproti roku 2020 se tak zvýšila pouze o 0,07 procentního bodu. To bylo způsobeno především tím, že se sazby poskytnutých hypoték po většinu roku držely kolem dvou procent a skokově vzrostly až na konci roku.

V prosinci průměrná sazba hypoték vzrostla o 29 bazických bodů, což byl nejvyšší meziměsíční nárůst v historii ukazatele Fincentrum Hypoindexu. Přispěla k tomu i Česká národní banka (ČNB).

Ta začala v loňském roce zvyšovat základní úrokovou sazbu na konci června. Celkem dvoutýdenní repo sazba vzrostla během pěti zasedání bankovní rady o 3,5 procentního bodu na 3,75 procenta. Na této úrovni byla naposledy v roce 2008. V té době se pohybovala průměrná úroková sazba hypoték podle ukazatele Fincentrum Hypoindex za hranicí 5,5 %.

Průměrná sazba na úrovni 6 %?

„V novém roce se výrazně projeví kroky ČNB vedoucí ke zkrocení rychle rostoucí inflace. Ta ke konci loňského roku několikrát zvýšila základní úrokovou sazbu, která se propíše i do úrokových sazeb hypoték,“ uvedl Jan Sadil, člen představenstva ČSOB. ČNB navíc počítá v letošním roce s dalším růstem základních sazeb.

Hypoteční trh čekají letos krušné časy. „V letošním roce lze očekávat velmi extrémní časy. Očekává se totiž růst úrokových sazeb až k hodnotám, které nepamatujeme více jak 10 let,“ uvedl Jiří Sýkora.

Od roku 2003, kdy ukazatel Fincentrum Hypoindex sleduje hypoteční trh, dosáhla průměrná úroková sazba hypoték svého maxima v srpnu 2008, a to 5,82 %. Letos by se průměrná úroková sazba hypoték mohla přiblížit i této historicky nejvyšší hodnotě.

„Aktuálně to vypadá na 5 až 5,5 %. Do delší budoucnosti těžko odhadovat, ale není vyloučen ani růst na 6% hranici,“ uvedla Petra Kopecká, tisková mluvčí Raiffeisenbank. Nabídkové sazby hypoték se již dnes v některých bankách blíží k 5 %.

Rekordní objemy i počty vystřídá propad

 „Rok 2021 se stal naprostým extrémem v oblasti poskytnutých úvěrů na bydlení. S objemem 427,154 miliardy korun byl téměř dvojnásobným oproti velmi silným letům 2016 a 2017 a oproti roku 2020 vzrostl o více než dvě třetiny. To bylo způsobeno kombinací dvou faktorů, a to jednak enormní poptávkou (bylo poskytnuto 135 390 hypoték) a neustále rostoucími cenami nemovitostí,“ uvedl Jiří Sýkora.

Tabulka 1: Srovnání celkových počtů a objemů hypoték v minulých letech

Rok Celkové objemy (mld. Kč) Celkové počty
2021 427,154 135 390
2020 254,023 92 226
2019 181,578 77 388
2018 218,411 99 477
2017 225,798 109 618
2016 225,809 114 550
2015 190,42 104 639
2014 149,656 88 810

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Hypoteční trh se v letošním roce s jistotou propadne. Otázkou ovšem zůstává o kolik. „Rekordní rok je za námi, do roku 2022 očekáváme návrat k normálu. Velkou roli budou hrát úrokové sazby, které se na začátku roku pohybují mezi 4 a 5 %,“ uvedl Jan Sadil.

Návrat hypoték k „normálu“

Pokud by se objemy vrátily na úroveň let minulých, tedy do rozmezí od 200 do 250 miliard korun sjednaných hypoték za rok, trh by poklesl o 40 až 50 %. „Odhadujeme, že by  v letošním roce mohl objem poskytnutých hypoték na celém trhu poklesnout i o 40 %,“ uvedla Jana Pokorná, tisková mluvčí Air Bank.

Některé banky ale očekávají i nižší pokles objemů. „Předpokládáme, že dojde k poklesu okolo 20 až 30 %,“ uvedla Petra Kopecká.

Podle Lucie Brunclíkové, ředitelky komunikace a marketingu Banky Creditas, poklesne hypoteční trh klidně i o desítky procent. „I vzhledem k tomu, že rok 2021 byl rekordní a vzhledem k tomu, jak velký podíl na celkových objemech hrálo refinancování,“ uvedla. Podíl refinancovaný hypoték v loňském roce překročil pětinu. Letos ale rostoucí sazby zřejmě výrazně utlumí zájem o refinancování.

Poptávka po hypotékách tedy v letošním roce určitě poklesne a sazby ještě vzrostou, ceny nemovitostí ale zřejmě ani letos klesat nebudou. „Očekáváme již stagnaci, ale bude stále záležet na lokalitě a místní poptávce a nabídce,“ uvedla Petra Kopecká. Ceny nemovitostí ale mohou podle Jana Sadila pokračovat v růstu: „Malá nabídka nemovitostí i vysoké ceny energií povedou k dalšímu růstu jejich cen.“

Znovuzavedení úvěrových limitů

Od letošního dubna ČNB navíc poprvé využije svou zákonnou pravomoc a nastaví hranice limitů úvěrových ukazatelů. Banky budou muset dodržovat limit ukazatele DTI (poměr výše celkového zadlužení zájemce o hypotéku a výše jeho čistého ročního příjmu) ve výši 8,5 a pro žadatele do 36 let ve výši 9,5. Limit ukazatele DSTI (procentní poměr výše měsíčních splátek všech úvěrů zájemce o hypotéku a jeho čistým měsíčním příjmem) nebude smět překročit 45 % a pro žadatele do 36 let 50 % a limit ukazatele LTV (poměr výše úvěru a hodnoty zastavované nemovitosti) 80 % a pro žadatele do 36 let 90 %.

Podle bank by ale dubnové znovuzavedení limitů úvěrových ukazatelů nemělo hypoteční trh ovlivnit. „Nepředpokládáme, že dubnové znovuzavedení ukazatelů LTV, DTI a DSTI bude mít na trh významný dopad,“ uzavírá výhled do roku 2022 Jan Sadil.

Letošní rok rozhodně nebude pro nové zájemce o hypotéku nejpříznivější. A v nelehké situaci budou i lidé, kteří budou muset letos refinancovat. Pokud si totiž vzali hypotéku například v roce 2017, kdy se úrokové sazby pohybovaly kolem 2 %, a zvolili fixaci na pět let, musí letos při refinancování počítat s nárůstem měsíčních splátek třeba i o polovinu.

Vstoupit do diskuze 0 komentářů

Vývoj fincentrum hypoindexu

%6.31 Aktuální výše Hypoindexu

2.84%

3.14%

3.39%

3.81%

4.14%

4.52%

4.62%

4.88%

5.33%

5.71%

6.24%

6.28%

6.23%

6.2%

6.31%
Historie vývoje


Související články

Mohou nemovitostní trh rozhýbat aukce?

Trh s nemovitostmi začal přibržďovat už ve 2. čtvrtletí letošního roku. Aktuálně je ve fázi zmražení, nicméně řada bytů začala již zlevňovat, což může dle odborníků trh rozhýbat. Snižování cen je markantní zejména na trhu starších neboli tzv. second-handových bytů.

Text: redakce hypoindex.cz

Foto: Shutterstock

25. 11. 2022


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *