ČNB nezklamala. Zdražování hypoték zrychlí

Bankovní rada ČNB dle očekávání zvýšila na zářijovém zasedání základní úrokové sazby. Čtrnáctidenní repo sazba vzrostla dnešním dnem o 0,25 procentního bodu na 1,5 procenta, diskontní sazba na 0,5 procenta a lombardní sazba na 2,5 procenta. Čtvrté letošní zvýšení 2T repo sazby nebude s velkou pravděpodobností v tomto roce poslední.
„V následujících měsících očekáváme, že současné důvody pro utahování měnových podmínek přetrvají a bankovní rada už v listopadu přikročí k dalšímu zvýšení sazeb. V listopadu bude také představena nová makroekonomická prognóza centrální banky, která by měla ukázat zrychlení inflace až na dosah 3 % v prvním čtvrtletí příštího roku z důvodu vyšších cen energií a dalšího růstu mezd. To by měl být hlavní argument pro další zvýšení sazeb ještě v tomto roce,“ míní František Táborský, analytik Raiffeisenbank.

Hypoteční sazby začnou zdražovat rychleji

Zvyšování základních úrokových sazeb se zatím jen pozvolna promítalo do hypotečních sazeb. Průměrná úroková sazba hypoték podle statistik Fincentrum Hypoindex od svého minima na konci roku 2016, kdy dosáhla 1,77 procenta, rostla jen velmi opatrně až na srpnových 2,53 procenta.
Hypoteční sazby dosud držel při zemi především konkurenční boj bank. Situace na hypotečním trhu se ale mění. Od října začnou platit nová přísnější pravidla pro poskytování hypoték a do bank se tak na poslední chvíli hrnou davy zájemců o hypotéku. „Zájem klientů o nové hypotéky je v září stejně jako v srpnu o třetinu vyšší ve srovnání s červencem a červnem,“ uvedl tiskový mluvčí banky Filip Hrubý.
Banky si také již nechtějí ukrajovat ze svých úrokových marží, od října se tak zřejmě dočkáme výraznějšího zdražení hypotečních úvěrů. „Výsledná sazba pro klienta se obecně skládá z ceny zdrojů, která se odráží od ceny peněz na trhu daných centrální bankou a promítá se do ní ještě politika treasury, a marže banky. Vliv má samozřejmě také konkurenční prostředí, proto jsou v posledních letech marže velice nízké a banky se snaží zvyšující se cenu zdrojů co nejvíce absorbovat, ale to nejde do nekonečna,“ říká tiskový mluvčí mBank Pavel Vlček.
V prázdninových měsících sice ještě dobíhaly slevy hypotečních bank, postupně ale některé již začaly hypotéky zdražovat. Během září pak zvýšila hypoteční sazby například Česká spořitelna či mBank. „Česká spořitelna v tuto chvíli ponechá výši úrokových sazeb u hypoték na stávající úrovni,“ uvedl tiskový mluvčí banky Filip Hrubý.
Ani mBank v říjnu změnu úrokových sazeb neplánuje. V současné době nebude zvyšovat hypoteční sazby ani UniCredit Bank či Air Bank, která se ještě v září vydala proti proudu a hypoteční sazby snížila. Do budoucna ale další zdražování hypoték banky nevylučují.
„Wüstenrot hypoteční banka v tuto chvíli neplánuje zvýšení úrokových sazeb hypoték.  Srpnové zvýšení základní sazby ze strany ČNB se kvůli silné konkurenci na ceně hypoték projevilo jen částečně a se zpožděním. Aktuální zvýšení sazeb centrální bankou a růst ceny zdrojů v uplynulých měsících se již do sazeb hypoték projeví,“říká Marian Holub, produktový manažer hypoték finanční skupiny Wüstenrot.
Hypoteční sazby naopak v říjnu porostou například v Moneta Money Bank či Hypoteční bance, která již dvakrát během léta hypotéky zdražila.
„Navýšení sazeb ze strany ČNB bylo krokem, se kterým banky všeobecně počítaly. V úrokové sazbě našich hypotečních úvěrů budeme toto navýšení sazeb reflektovat postupně během října,“ uvedl Tomáše Kostrhouna, senior manažera pro úvěrové produkty Moneta Money Bank.

Tříprocentní hranice v dohledu

Hypotečním sazbám s jedničkou na začátku již definitivně odzvonilo. Zájemci o hypotéku se musí připravit na úrokové sazby blížící se spíše tříprocentní hranici. „Očekáváme, že průměrná sazba na konci roku bude na úrovni mezi 2,5 a 3 procenta,“ odhaduje Pavel Vlček.
Na stejné úrovni odhaduje vývoj hypotečních sazeb ke konci roku i Česká spořitelna či Moneta Money Bank. „Předpokládáme, že hypoteční sazby se na trhu budou na konci roku pohybovat okolo 2,5 až tří procent,“ říká Filip Hrubý. „Na konci letošního roku se budou sazby hypotečních úvěrů na trhu pohybovat kolem tří procent, což představuje meziroční navýšení o 0,8 procentního bodu,“ říká Tomáš Kostrhoun.