Text: Jana Zámečníková
11. 07. 2018
Hypoteční sazby rostou. Kdy zdraží úvěry stavební spořitelny?
ČNB již počtvrté zvýšila základní úrokové sazby. Hypoteční sazby přes poslední záchvěv slev brzy začnou opět růst. Sazby úvěrů od stavebních spořitelen reagují s několikaměsíčním zpožděním, přesto se již několik měsíců drží pod úrovní hypotečních sazeb. Kdy zdraží úvěry i stavební spořitelny?
Průměrná úroková sazba hypoték se podle Fincentrum Hypoindexu zatím v květnu zastavila na 2,51 procentech. Česká národní banka (ČNB) ale již počtvrté za posledních deset měsíců zvýšila základní úrokové sazby a od října opět zpřísní poskytování hypoték. Tyto kroky jsou signálem, že hypoteční úvěry opět začnou zdražovat.
Některé hypoteční banky se ještě v rámci konkurenčního boje zuby nehty brání dalšímu zvyšování sazeb. Letní slevy však s koncem prázdnin zřejmě odezní a dalšímu růstu hypotečních sazeb nebude nic bránit.
Stavební spořitelny na koni
Stavební spořitelny nejsou tak závislé na tržních úrokových sazbách jako hypoteční banky. Na růst základních sazeb reagují až s několikaměsíčním zpožděním. Úvěry totiž poskytují z peněz, které vyberou na klientských vkladech. V prostředí pozvolna rostoucích sazeb tak stavební spořitelny získávají výhodu.
„Prostředí pomalu se zvyšujících sazeb je pro stavební spoření ideální. Dokážeme nabídnout zajímavé úrokové sazby na spoření a zároveň garanci úrokové sazby pro případný budoucí úvěr. Právě význam této garance poroste s tím, jak postupně porostou úrokové sazby v ekonomice. Klienti už nyní vědí, za jakých podmínek budou moci získat úvěr třeba v roce 2024,“ uzavřel místopředseda představenstva ČMSS Jochen Maier.
Stavební spořitelny předstihly hypoteční banky
Hypoteční sazby se podle Fincentrum Hypoindexu odpíchly ode dna z úrovně 1,77 procenta na konci roku 2016 a od té doby pozvolna vzrostly až na květnových 2,51 procenta. Podle statistik ČNB byly nejlevnější hypotéky v listopadu 2016, kdy průměrná úroková sazba klesla na 1,89 procenta a v květnu letošního roku se již vyšplhala na 2,46 procenta.
Tabulka: Průměrné úrokové sazby zajištěných úvěrů na nákup nemovitostí (v %)
| Období | Banky (bez stavebních spořitelen) | Stavební spořitelny |
| V.18 | 2,46 | 2,24 |
| IV.18 | 2,47 | 2,2 |
| III.18 | 2,43 | 2,13 |
| II.18 | 2,35 | 2,07 |
| I.18 | 2,32 | 2,07 |
| XII.17 | 2,23 | 2,09 |
| XI.17 | 2,2 | 2,1 |
| X.17 | 2,17 | 2,14 |
| IX.17 | 2,12 | 2,13 |
| VIII.17 | 2,09 | 2,16 |
| VII.17 | 2,11 | 2,17 |
| VI.17 | 2,11 | 2,11 |
| V.17 | 2,11 | 2,05 |
| IV.17 | 2,1 | 2,06 |
| III.17 | 2,05 | 2,1 |
| II.17 | 2,01 | 2,09 |
| I.17 | 2,06 | 2,15 |
| XII.16 | 1,95 | 2,22 |
| XI.16 | 1,89 | 2,23 |
| X.16 | 1,96 | 2,5 |
| IX.16 | 1,95 | 2,56 |
| VIII.16 | 1,98 | 2,56 |
| VII.16 | 2,05 | 2,61 |
| VI.16 | 2,02 | 2,65 |
Zdroj: ČNB
V době, kdy se úrokové sazby hypotečních bank dotkly nejnižší úrovně, byla podle údajů ČNB průměrná sazba úvěrů stavebních spořitelen zajištěných zástavním právem k nemovitosti o 0,34 procentního bodu vyšší.
Od té doby ale hypotečních sazby pozvolna rostly a průměrné sazby zajištěných úvěrů stavebních spořitelen se držely kolem 2,1 procenta. Stavební spořitelny tak během druhého a třetího čtvrtletí loňského roku srovnaly s hypotečními bankami krok.
Loni na podzim již ale stavební spořitelny převzaly štafetu, a i přes nepatrný růst se jejich sazby zajištěných úvěrů drží pod úrovní hypotečních sazeb. V květnu dosáhly průměrné sazby stavebních spořitelen 2,24 procenta a ostatních bank 2,46 procenta.
Přestože se růst hypotečních sazeb v květnu zastavil, další zvýšení sazeb ČNB se již brzy promítne do úrokových sazeb hypoték stejně jako tomu bylo v minulých měsících. Vývoj průměrných sazeb zajištěných úvěrů stavebních spořitelen ale také naznačuje, že mírný růst sazeb již začal, přesto zůstávají a při dalším růstu tržních sazeb zůstanou minimálně ještě nějakou dobu výhodnější.
