Text: Monika Lukešová
17. 01. 2019
Hypotéky 2018: Přísnější podmínky a vyšší sazby zmrazily zájem o hypotéky
Loňský rok na hypotečním trhu byl hlavně ve znamení růstu sazeb a regulace Českou národní bankou. ČNB v roce 2018 zvýšila úrokové sazby celkem pětkrát, což se podepsalo i na hypotečních úvěrech. Průměrná úroková sazba vázaná na objem tak za celý loňský rok činila 2,55 procenta. O rok před tím byla 2,02 procenta.
Loni počty hypoték nakonec nedosáhly ani ke 100 tisícům. Během roku 2018 bylo podle Fincentrum Hypoindex sjednáno 99 477 hypotečních úvěrů v celkovém objemu za 218,411 miliard korun. V roce 2017 bylo uzavřeno přesně 109 618 hypotečních úvěrů a v rekordním roce 2016 dokonce 114 550 hypoték.
Zájem o hypotéky tedy meziročně klesl o více jak 10 tisíc a objemy byly loni ve srovnání s rokem 2017 nižší o 7,38 miliardy korun.
Tabulka 1: Srovnání celkových počtů a objemů hypoték v minulých letech
| Rok | Celkové objemy | Celkové počty |
| 2018 | 218,411 mld. Kč | 99 477 |
| 2017 | 225,798 mld. Kč | 109 618 |
| 2016 | 225,809 mld. Kč | 114 550 |
| 2015 | 190,42 mld. Kč | 104 639 |
| 2014 | 149,656 mld. Kč | 88 810 |
Zdroj: Fincentrum Hypoindex
Úrokové sazby loni rostly
„Loňský rok se dá popsat jednoduše – rostoucí sazby a čekání na to, jak silný bude útlum trhu. Hlavní roli sehrála ČNB snažící se svými doporučeními k ověřování bonity hasit požár, který v minulosti způsobila, když svými intervencemi zaplavila trh přebytečnou likviditou. Nutno podotknout, že její kroky jsou úspěšné. Její doporučení jsou sice v některých ohledech obcházena, avšak rychlým zvyšováním základních sazeb vyvedla banky z pasti nízkých úroků,“ komentuje situaci Josef Rajdl, hlavní analytik společnosti Fincentrum.
Během loňského roku Česká národní banka zvýšila základní úrokové sazby pětkrát. Naposledy přistoupila ke zvýšení 1. listopadu. Navyšování sazeb se pochopitelně odrazilo i na růstu úrokových sazeb u hypotečních úvěrů. Některé banky loni zdražovaly hypotéky téměř okamžitě po oznámení zvýšení sazeb ČNB.
Tabulka 2: Hypotéky v jednotlivých měsících roku 2018
| Objemy | Počty | Úrokové sazby | |
| Leden | 16,503 | 7783 | 2,28% |
| Únor | 15,96 | 7446 | 2,36% |
| Březen | 19,247 | 9087 | 2,46% |
| Duben | 16,871 | 7896 | 2,51% |
| Květen | 16,757 | 7819 | 2,51% |
| Červen | 19,38 | 9030 | 2,49% |
| Červenec | 15,386 | 7016 | 2,50% |
| Srpen | 18,788 | 8475 | 2,53% |
| Září | 20,805 | 9153 | 2,57% |
| Říjen | 24,284 | 10590 | 2,66% |
| Listopad | 19,495 | 8617 | 2,78% |
| Prosinec | 14,935 | 6565 | 2,91% |
| Celkem | 218,411 | 99477 |
Zdroj: Fincentrum Hypoindex
Nejvyšší objemy i počty roku 2018 byly v říjnu, kdy si hypoteční úvěr sjednalo 10 590 klientů v celkovém objemu za 24,284 miliardy korun. Nejvyšší sazba pak byla v prosinci.
Zájem o hypotéky v říjnu rostl hlavně kvůli dalšímu doporučení o omezení poskytování hypotečních úvěrů Českou národní bankou. Nová doporučení sice platí od 1. října 2018, ale trh většinou reaguje se zpožděním a v říjnu ještě dobíhaly obchody uzavřené v září.
Od října loňského roku tedy platí, že dluh žadatele o hypoteční úvěr by neměl překročit devítinásobek jeho ročního čistého příjmu (ukazatel DTI) a současně na splátku dluhu by měl dlužník vynaložit maximálně 45 procent svého měsíčního čistého příjmu (ukazatel DSTI). Banky mohou udělit výjimku pěti procentům žadatelů.
Graf: Vývoj úrokové sazby podle Fincentrum Hypoindex v roce 2017 a 2018
Zdroj: Fincentrum Hypoindex
Jak to bude dál?
Letos se nejspíš hypotečních rekordů nedočkáme. Zájem o hypotéky pravděpodobně ještě klesne. Úrokové sazby budou nejspíš nadále růst. ČNB je ale asi nebude zvyšovat tak často, jako tomu bylo v loňském roce. Guvernér ČNB Jiří Rusnok se nechal slyšet, že nejspíš k dalšímu zpřísnění poskytování hypoték ze strany centrální banky zatím nedojde. ČNB prý nejprve vyhodnotí dopady stávajících doporučení a pak se rozhodne, k jakým dalším opatřením dále přikročí.
